주식 시장 트렌드 변화에 대처하는 방법

주식 시장의 타이밍은 정의하는 방법에 따라 달라집니다.

핵심은 주식 시장 트렌드를 이해하는 데 집중하는 것입니다.

여기에는 트렌드가 변할 때를 알아차리는 방법과 트렌드가 변할 때 주식을 처리하는 방법이 포함됩니다.

강세장, 약세장, 중간 조정 또는 기타 형태의 요동과 불확실성에 있든, The Big Picture 의 5단계 시장 노출은  리스크를 관리하는 데 도움이 됩니다.

이 섹션에서는 시장의 고점과 시장 바닥과 같은 주요 전환점을 추적하고 처리하는 방법을 살펴보겠습니다.

또한 약세장, 강세장 및 중간 조정의 개념과 투자자가 주식에 투자하는 방법을 이해하는 데 도움이 되는 방법에 대해서도 논의합니다 .

이전 강의에서 언급했듯이, 시장 지수의 추세는 개별 주식의 성과에 큰 영향을 미쳐서 주가를 끌어올리거나 끌어내립니다. 이렇게 얽힌 관계를 이해하는 것은 주식을 사는 방법과 주식을 언제 팔아야 하는지 배우는 데 필수적이며, 주식 차트를 읽는 방법을 이해하는 데도 필수적입니다 .

주식 시장 타이밍: 시장 정점
상승 추세가 결국 정점에 도달하고 주식 시장 지수가 하락하기 시작하면 하락세는 대부분의 주식을 함께 떨어뜨립니다. 

주식 시장 추세가 약화되고 중간 시장 조정 또는 하락장으로 떨어지기 시작할 때 지수가 번쩍이는 경고 신호를 알아차리는 법을 배워야 합니다.

우리는 이미 The Big Picture와 Market Pulse가 시장 약세에 대한 경고를 제공하고, 경고 신호가 증가함에 따라 권장 시장 노출 수준을 조정하는 방식을 살펴보았습니다 .

아래 챠트는 지수가 하락할 때 어떤 모습일 수 있는지에 대한 하나의 예를 제공합니다. 나스닥에서 지지와 저항, 주요 이동 평균 에서의 행동에 대해 언급한 것과 동일한 요점이 다우, S&P 500 및 개별 주식에도 적용됩니다. 이는 기술 분석과 주식 차트를 읽는 방법을 배우는 것의 중요성을 강조합니다 .

 

배포일

주식 시장이 상승할 때, 파티가 언제 끝날지에 대한 예측과 의견이 넘쳐난다. 하지만 그런 추측은 자주 틀린다. 직감을 사용하여 주식 투자를 안내하면 장기적으로 이롭기보다 해로울 것입니다.

또한, 시장 추세의 주요 변화는 일반적으로 하룻밤 사이에 일어나지 않는다는 점을 명심하세요. 경고 신호는 시간이 지남에 따라 축적되어 투자자에게 조정하고 불필요한 손실을 피할 시간을 제공합니다.

따라서 추측이나 예측보다는 가장 중요한 것에 집중하세요. 주요 지수와 선도 주식의 가격 및 거래량 움직임입니다. 

이를 추적하는 가장 좋은 방법은 주식 차트를 읽는 법을 배우는 것입니다 .

차트의 가격과 거래량 움직임은 기관 투자자 (주식 시장을 상승 또는 하락시키는 대형 자금 관리자)가 실제로 무엇을 하고 있는지 보여줍니다. 그리고 기관 투자자가 매수 모드에서 매도 모드로 전환하고 있는지 확인하는 가장 효과적인 방법은 "분배 일"을 추적하는 것입니다.

유통일이란?

"분배"는 단순히 매도의 또 다른 단어입니다. (IBD Accumulation/Distribution Rating in Stock Checkup을 사용하여 개별 주식의 기관 매수 및 매도를 쉽게 추적할 수 있습니다 .)

유통일은 주요 주식 시장 지수(예: 나스닥 종합지수, S&P 500, 다우존스 산업평균지수) 중 하나 이상이 전날보다 거래량이 0.2% 이상 하락하여 마감될 때 시장 상승 추세 중에 발생합니다. 거래량은 평균 이상일 필요는 없습니다. 전날보다 높으면 됩니다.

 

 = 배포일을 나타냅니다

위의 주식 차트에서 가격과 거래량 간의 상관관계를 주목하세요 . 가격 하락시 거래량이 적다면, 매도가 그렇게 공격적이지 않았다는 것을 나타내므로 덜 걱정스러울 것입니다. 하지만 유통일(포인트 1과 2)에는 큰 가격 하락이 거래량이 증가할 때 발생하며, 이는 기관 매도를 나타냅니다.

주식 시장은 지속적으로 변동하기 때문에 거래량이 증가한 하락일은 반드시 문제가 되지 않습니다. 하지만 짧은 시간 내에 많은 수의 유통일이 나타나기 시작하면 우려할 만한 일입니다. 이는 뮤추얼 펀드 매니저와 기타 기관 투자자들이 더 공격적으로 매도하기 시작했다는 것을 나타냅니다.

유통일이 뭉치기 시작하면 위험 관리가 중심이 됩니다. The Big Picture 에서 추세의 변화를 추적하고 조정하여 수익을 보호하고 큰 손실을 방지하세요 .

주식 시장 타이밍: 시장 바닥
시장이 조정을 겪고 있을 때, 그 추세가 바뀌었고 다시 주식을 매수해야 할 때인지 어떻게 알 수 있나요?

속칭  '팔로우 스루 데이, Follow-Through Day' 를 기다리세요 .

IBD가 1880년 이후 모든 시장 주기를 지속적으로 연구한 결과  , 어떤 강세장도 팔로우 스루 데이 없이 시작된 적이 없습니다.  따라서 직감이나 예측에 의존하는 대신, 시장이 바닥을 쳤고 새로운 상승 추세가 시작되었다는 것을 확인하는 이 검증된 신호를 기다리세요.

팔로우-스루 데이는 무엇인가요?

후속일은 랠리 시도가 성공했음을 나타내며, 시장 방향이 조정에서 확정된 상승 추세로 바뀌었음을 나타냅니다.  주식을 다시 점진적으로  매수할 때임을 알려줍니다.

하루를 마무리하는 데 필요한 핵심 요소는 다음과 같습니다.

1. 신저가: 시장이 하락세에 있을 경우, 주요 시장 지수(다우, S&P 500 또는 나스닥) 중 하나 이상이 신저가를 기록할 것으로 기대합니다.

2. 시도된 랠리: 새로운 저점을 기록한 후 지수가 더 높은 가격으로 마감되는 날을 찾아보세요. 이는 지수가 하락을 멈추고 새로운 "바닥"을 형성했으며 반등으로 향하고 있음을 의미할 수 있습니다. 하지만 상승일 한 번으로는 시장 추세가 정말로 바뀌었는지 알 수 없습니다. 따라서 이를 시도된 랠리의 1일차로 간주합니다. 그 후 지수가 이전 저점 위에 있는 한 시도된 랠리는 그대로 유지됩니다.

3. Follow-Through Day: 시장 조정 중에 거래량이 크게 증가한 것으로 표시되는 Follow -Through Day는 시도된 랠리가 잠재적으로 성공했음을 나타냅니다. Follow-Through Day로 간주되려면 최소 하나의 주요 지수가 전날보다 거래량이 1.25% 이상 상승하여 마감해야 합니다. 거래량은 평균 이상일 필요는 없고, 단순히 전날보다 높으면 됩니다. Follow-Through는 일반적으로 시도된 랠리에서 4일차 또는 그 이후부터 언제든지 발생합니다. 빠르면 3일차에 발생할 수 있지만, 처음 3일은 일반적으로 새로운 상승 추세를 확인하기에는 너무 이릅니다.

 

점진적으로 다시 시작하세요 . 그리고 유통일을 조심하세요.

모든 후속 조치가 큰 지속적인 상승 추세로 이어지는 것은 아닙니다. (하지만 앞서 언급했듯이, 어떤 강세장이나 새로운 주요 상승 추세도 그 중 하나가 없이 시작된 적이 없습니다.) 약 25%-30%가 실패하고 시장은 빠르게 조정으로 돌아갈 것입니다. 그렇기 때문에 후속일이 발생하고 The Big Picture와 Investors.com 홈페이지에서 찾을 수 있는 제안된 시장 노출 수준이 점진적으로 증가하는 것을 볼 때 점진적으로 시장에 다시 진입하고 싶어하는 것입니다.

상승 추세가 지속되고 주요 성장 주식이 기관 투자자의 대량 매수로 상승하기 시작하면 더 공격적으로 진입할 수 있습니다. 상승 추세가 실패하면 매도 규칙을 따르고 안전하게 사이드라인으로 돌아가세요.

팔로스루 직후 또는 며칠 내에 분배일이 보인다면 조심하세요! 

이는 새로 생긴 상승 추세가 자리 잡지 못하고 빠르게 수정으로 돌아갈 수 있음을 의미할 수 있습니다. 현재 분배일 수와 주식 시장 추세의 변화에 ​​대한 알림이 있는지 정기적으로 The Big Picture를 확인하세요  .

주식 투자에서 큰돈은 새로운 상승 추세의 초기 단계에서 만들어집니다.

앞서 언급했듯이, 가장 큰 수익을 올린 주식은 대체로 주식 시장의 새로운 상승 추세가 시작되자마자 새로운 가격 상승을 시작합니다.

그것은 모두 시장 주기의 일부입니다. 이전 수정 동안 , 그들은 차트 패턴을 형성합니다 . 그런 다음 시장 방향이 바뀌면서, 종종 실제 후속일이나 몇 주 내에 돌파됩니다 .

동일한 현상이 모든 시장 주기에서 어떻게 발생하는지에 대한 두 가지 예를 살펴보겠습니다.

 

강세장, 약세장 및 중간 수정
이제 시장 바닥, 시장 정점에 대한 기본적인 이해와 IBD 방법론 과 전반적인 그림을 사용하여 이를 추적하는 방법을 알았으니, 한 가지 더 중요한 개념, 즉 강세장, 약세장, 중간 조정의 차이점을 살펴보겠습니다.

강세장은 주식 시장이 상승할 때이고, 약세장은 하락 추세를 의미합니다. 하지만 주식 시장 타이밍과 전반적인 주식 시장 추세에 대한 이 두 가지 핵심 사항을 이해하는 것이 중요합니다.

새로운 추적일과 상승 추세가 반드시 새로운 강세장을 알리는 것은 아닙니다.
새로운 하락 추세가 반드시 새로운 하락장을 뜻하는 것은 아닙니다.

 

장기적인 강세장과 약세장의 차이, 그리고 그 안에서 발생하는 단기적 상승 추세와 주식 시장 조정을 이해하려면 먼저 몇 가지 정의부터 알아보겠습니다.

현재 상황이 어떠하든, 전반적인 상황을 지침으로 삼아 위험을 관리하고 기회를 활용하세요.

베어 마켓 대 중간 조정

상승 추세를 보이는 강세장 내에서도 중간 조정이라고 불리는 상황이 발생합니다.

이 기간 동안 시장 지수는 몇 주 또는 몇 달 동안 휴식을 취하고 하락한 다음 다시 상승합니다. 

중간 조정의 깊이는 다양하지만 Nasdaq, S&P 500 또는 Dow 지수는 약 10% 하락할 수 있습니다. 

이는 상당히 완만한 하락으로, 기본적인 강세장 상승 추세를 바꾸기에는 충분하지 않습니다.

일반적으로 20% 미만의 하락은 중간 조정을 나타냅니다. 20% 이상의 하락은 하락장을 의미합니다.

기간은 다르지만, 하락장은 일반적으로 8~9개월 지속됩니다. 중간 조정은 일반적으로 몇 주에서 몇 달 지속됩니다.

강세장 대 단기 주식시장 상승 추세

앞서 살펴본 것처럼, 후속일은 다른 요인들과 함께 새로운 시장 상승세의 시작을 알릴 수 있습니다. 하지만 반드시 새로운 강세장의 시작을 알리는 것은 아닙니다.

간단히 말해서, 새로운 강세장은 약세장이 발생한 후에야 시작될 수 있습니다. 이것이 어떻게 작동하는지에 대한 예는 위의 차트를 참조하세요.

2009년 3월에 주식 시장이 팔로스루 데이를 가졌을 때, 그것은 새로운 강세장 주기의 시작을 알렸습니다. 왜일까요? 그 전에 나스닥이 50% 이상 하락한 약세장이 있었기 때문입니다. 공식적인 약세장을 나타내는 20% 하락보다 훨씬 더 큰 폭락입니다.

하지만 나스닥이 2010년 9월 1일에 또 다른 후속일을 맞았을 때, 그것은 완전히 새로운 강세 주기의 시작을 알리는 신호가 아니었습니다. 그 이유는 이전 수정의 하락률이 20% 미만이었기 때문에 중간 수정이었기 때문입니다.

길이는 다양하지만(특히 최근 몇 년 동안), 강세장은 일반적으로 2~4년 동안 지속됩니다. 강세장 내에서 발생하는 단기 상승 추세는 일반적으로 몇 주에서 몇 달 동안 지속됩니다.

황소, 곰 및 중간 추세: 왜 중요한가
강세장, 약세장, 중간 조정을 구분하는 것이 중요한 이유는 간단합니다.

가장 큰 수익은 강세장 주기의 초기 단계에서 발생합니다. 주식을 사기에 가장 좋은 시기 입니다 .

강세 주기의 3년차에 접어들면 두 가지 일이 일어나는 경향이 있습니다.

1. 주식 시장은 더욱 요동치고 변동성이 커집니다 . 강세장은 지치고, 주기 초기에 발견된 열정은 사라지기 시작합니다. 중간 수정은 더 빈번하고 깊어질 수 있습니다. 하지만 기본적인 강세장 추세가 유지되는 한, 주식에서 돈을 벌 수 있는 기회가 여전히 많이 있습니다. 발끝을 지키고 주식을 사고 파는 건전한 규칙 을 고수하세요 . 언젠가는 약세장이 나타날 것이기 때문입니다.
2. 선두 주식은 정점에 도달한 다음 하락합니다. 영원히 오르는 것은 없습니다. 강세장의 후반 단계에서 뮤추얼 펀드 와 다른 대형 투자자들은 대형 선두 주식을 현금화하기 시작하여 주식을 낮춥니다. 그런 일이 발생하면 회사의 수익 성장과 제품이 아무리 좋더라도 수익을 보호하고 손실을 줄일 때입니다.

 

주식 투자 에 대해 이것을 이해하세요 . 그리고 The Big Picture 나 Investors.com 홈페이지에서 5단계의 시장 노출을 따르면 그에 따라 위험을 관리하는 데 도움이 될 것 입니다 .

하락장 에서는 이전 상승장을 주도했던 성장주가 평균 72% 하락합니다. 주식 시장 역사를 보면 8개 중 1개만이 반등하여 다음 상승장 주기에서 다시 선두를 차지합니다.

따라서 주식 시장이 약세를 보이기 시작하면 이익을 보호하고 큰 손실을 피하기 위한 조치를 취하십시오. 하락세가 본격적인 하락장의 중간 교정이 될지는 시간만이 알려줄 것입니다.

어느 쪽이든 주식을 사는 방법 과 주식을 매도하는 시기 에 대한 건전한 규칙을 고수하세요 . 그러면 하락 추세 동안 포트폴리오를 보호하고 다음 상승 추세에서 추가 수익을 확보할 수 있는 토대를 마련할 수 있습니다.