주식시장 타이밍: 주식시장의 타이밍을 맞출 수 있을까?

어떤 사람들은 주식 시장 타이밍을 불가능하다고 일축합니다. 

하지만 강세장, 약세장, 그리고 그 사이의 모든 조건이 포트폴리오에 어떤 영향을 미치는지, 그리고 이를 어떻게 처리할 것인지 이해하는 것은 장기적인 성공에 매우 중요합니다.

강세장이나 강력한 상승 추세 동안에는 상당한 비교적 쉽게 수익을 낼 수 있습니다.

하지만 약세장 ( 또는 장기 하락 추세) 동안 "매수 및 보유" 접근 방식을 맹목적으로 따르고 주식을 언제 매도할지에 대한 규칙을 사용하지 않는다면, 당신은 모든 수익이 완전히 또는 상당히 사라지거나 심지어 손실로 바뀔 가능성이 매우 높습니다.

 

"당신은 반드시 당신이 강세장인지 약세장인지 정확하게 판단할 수 있는 입증되고 신뢰할 수 있는 방법을 가져야 합니다. 이것은 당신이 지는 것을 멈추고 이기기 시작하고 싶다면 배울 수 있는 가장 중요한 교훈입니다."

윌리엄 J. 오닐, IBD 창립자

네 가지 핵심 기둥을 기반으로 , IBD 방법론은 주식 시장과 선도적 성장 주식의 기복을 모두 헤쳐 나가는 데 도움이 됩니다. 하지만 먼저 "주식 시장 타이밍"이 무엇을 의미하는지 이해하고 현실적인 목표와 지침을 수립해 보겠습니다.

 

주식 시장의 타이밍을 잡는 것이 가능할까?
짧은 대답은 '예'입니다. 하지만 주식 시장 타이밍을 어떻게 정의하느냐에 따라 달라집니다.

실용적인 시장 타이밍의 목표는 맨 바닥에서 들어가 맨 꼭대기에서 나오는 것이 아닙니다. 

그것은 고급 투자자나 초보 투자자 모두에게 절대 불가능합니다.

그러한 허황된 목표는 비현실적일 뿐만 아니라 비용이 많이 들고 위험할 수 있습니다.

월가의 속담처럼, 황소는 돈을 벌고, 곰은 돈을 벌지만, 돼지는 도살됩니다.

주식 시장 타이밍은 새로운 상승세의 초기 단계에서 수익을 창출하고, 주식 시장 지수와 개별 주식이 약세를 보이며 조정 에 접어들 때 수익을 보호하는 것으로 정의하면 가능합니다 .

물론, 이렇게 의문이 제기됩니다. 현재 주식 시장 추세를 어떻게 판단하고, 추세가 바뀌기 시작하는 시점을 어떻게 알 수 있을까요?

주식에 투자하는 방법에 대한 이 섹션에서는 100년 이상의 시장 역사에 기반한 규칙을 사용하여 이러한 질문에 답하는 방법을 알아보고, 주식 시장 타이밍에 대한 시간에 검증되고 현실적인 접근 방식을 제공합니다.

주식시장 타이밍이 중요한 이유
역사적으로 보면 4개 주식 중 3개는 주요 증시 지수와 같은 방향, 즉 상승 또는 하락으로 움직입니다.

시장이 상승하는 동안 주식을 매수하면 옳을 확률이 크게 높아집니다. 하지만 시장 지수가 하락하는 동안 매수하면 확률이 불리해져 위험과 틀릴 가능성이 커집니다.

어떤 주식도 면역이 없습니다. 고공 성장 주식이든, 대형주이든, 가치주이든 말입니다. 주요 주식 시장 지수(나스닥 종합지수, S&P 500, 다우존스 산업평균지수)는 개별 주식에 엄청난 영향을 미칩니다.

강력한 강세장에서 당시의 선도적 성장주는 엄청난 가격 변동을 일으킬 수 있습니다.

Apple ( AAPL ), Tesla ( TSLA ) 및 FANG 주식과 같은 당시의 게임 체인저를 생각해보세요. Meta Platforms ( META )(이전 명칭 Facebook), Amazon.com ( AMZN ), Netflix ( NFLX ) 및 Google 모회사 Alphabet ( GOOGL )입니다.

하지만 하락장이나 중간 시장 조정이 발생하면 대부분 주식은 하락합니다. 이는 특히 이전 주기에서 선두를 달렸던 주식의 경우 더욱 그렇습니다.

상승장이 하락장으로 바뀌는 시점에 주식을 맹목적으로 보유만 하고 방어적인 조치를 취하지 않는다면, 힘들게 벌어들인 모든 수익(그리고 그 이상)을 원점으로 돌아갈 위험이 있습니다.

반면에 새로운 상승 추세가 시작되고 기세가 모이면,  매수하고 주시해야 할 최고의 주식이 이륙하기 시작할 것입니다. 이러한 추세의 변화는 종종 두려움과 과도한 비관주의가 여전히 헤드라인을 장식할 때 시작됩니다.

무엇을 살펴야 하는지, 그리고 시장 정점과 시장 바닥을 어떻게 처리해야 하는지 이해하는 것이 효과적이고 실행 가능한 주식 시장 타이밍의 핵심입니다.

주식 시장 동향 이해
다행히도 그 롤러코스터에서 내려와 변화하는 주식 시장 추세를 이해하고 이를 통해 수익을 창출할 수 있는 검증된 방법이 있습니다.

이 섹션에서는 The Big Picture 및 Market Pulse 와 같은 도구를 사용하여 유동적인 주식 시장 추세와 상황에 대한 노출을 추적하고 조정하는 방법을 알아봅니다 . 이는 지수와 주요 주식이 미래에 어떻게 될지에 대한 예측을 하는 것이 아닙니다. 주식 차트 , 이동 평균 및 기타 도구를 사용하여 현재 어떻게 행동하고 있는지 확인하는 것입니다 .

다른 연구에서는 지수와 시장 선도주가 무엇을 하고 있는지 추적하는 것(나중에 그들이 무엇을 할지 추측하는 것이 아니라)이 주식 투자 에서 성공하는 열쇠라고 말합니다 .

이 점을 이해하고 무엇을 찾아야 할지 알게 되면 주식 투자의 기본 목표를 달성하는 데 한 걸음 더 다가갈 수 있을 것입니다. 즉, 시장이 상승할 때 수익을 창출하고, 시장이 하락하기 시작하면 수익을 보호하는 것입니다.

하지만 먼저, 주식시장 지수에 대해 간략히 알아보겠습니다.

주식시장이란 무엇인가?
주식시장이란 기본적으로 여러 회사의 주식이 공개적으로 거래되는 여러 증권거래소의 집합을 지칭하는 광범위한 용어입니다.

미국에만 다양한 거래소가 있는데, 나스닥과 뉴욕 증권거래소(NYSE)가 가장 중요하고 잘 알려져 있습니다.

일반적으로 1792년으로 거슬러 올라가는 NYSE는 더 크고 더 확립된 회사를 보유하는 경향이 있습니다. 1971년에 National Association of Securities Dealers Automated Quotations의 약자로 시작된 Nasdaq는 많은 기술 주식을 포함하여 더 젊고 빠르게 성장하는 회사를 보유하는 경향이 있습니다 .

"오늘 주식 시장이 상승(또는 하락)했다"는 말을 듣거나 읽을 때, 이는 일반적으로 주요 시장 지수, 즉 주요 거래소에서 공개적으로 거래되는 특정 기업 그룹을 말합니다. 이러한 지수를 추적하면 일반적인 주식 시장 추세를 파악하고 이해하는 데 도움이 됩니다.

주요 주식시장 지수는 무엇인가?
3대 주요 주식 시장 지수는 Dow Jones Industrial Average , S&P 500 , Nasdaq Composite 입니다 . NYSE Composite, S&P Midcap 400, S&P Small Cap 600, Russell 2000 등 다른 지수도 많이 있습니다.

금융 쇼와 출판물에서 다우의 최근 움직임을 언급하는 것을 자주 볼 수 있습니다. 중요한 지수이기는 하지만, 실제로는 전반적인 주식 시장 추세를 측정하는 측면에서 S&P 500과 나스닥만큼 중요한 지표는 아닙니다.

다우는 매일 거래되는 수천 개의 주식 중 아주 작은 샘플인 30개 회사만 추적합니다. 게다가, 이 회사들은 이미 잘 확립된 대형 주식 입니다 . 이들은 일반적으로 성장이 더디고 역동성이 떨어지는 기업입니다.

Dow Jones 산업평균지수는 Chevron ( CVX ), Boeing ( BA ), Home Depot ( HD ), Walmart ( WMT ), Nike ( NKE ), Coca-Cola ( KO ) 및 JPMorgan Chase ( JPM )와 같은 산업 거물들의 본거지입니다. 그러나 Dow에는 Apple ( AAPL ) 및 Microsoft ( MSFT )와 같은 일부 선도적 기술 주식도 포함됩니다.

IBD에서는 주로 선도적 성장 주식에 집중하고 주요 지수의 가격 및 거래량 움직임을 추적합니다. Dow는 중요하고 주의 깊게 관찰됩니다. 하지만 Nasdaq과 S&P 500은 현재 주식 시장 동향에 대한 훨씬 더 광범위한 통찰력을 제공합니다. 주식을 공격적으로 매수할 때인지 아니면 위험을 관리하기 위해 주식을 점진적으로 매도할 때인지에 대한 보다 완전한 이해를 제공합니다.

주식 시장 타이밍: 변화하는 추세 추적
모든 투자자가 알다시피 주식 시장은 끊임없이 변동합니다. 어느 날은 오르고, 다음 날은 내립니다. 어떻게 하면 매일의 변화를 제대로 파악하고 매수, 매도 또는 보유할 때인지 결정할 수 있을까요? 주식 시장 타이밍의 핵심은 장기적이고 근본적인 추세에 집중하는 것입니다. 그렇게 하려면 세 가지 질문에 답해야 합니다.

1. 현재 시장은 상승 추세인가, 하락 추세인가?
2. 현재 환경에서 내가 확실히 갖고 있는 시장 노출 수준은 어느 정도인가?
3. 추세가 좋아지기 시작하는지, 나빠지기 시작하는지 어떻게 알 수 있나요?

 

IBD는 시장이 강력한 상승 추세에 있는지, 상승 추세가 압박을 받고 있는지, 아니면 확실한 시장 조정에 있는지에 대한 광범위한 시각을 제공합니다.

아래에 나와 있듯이 IBD는 언제 더 공격적으로 행동해야 할지, 언제 더 방어적으로 행동해야 할지를 판단하는 데 도움이 되는 5가지의 일반적인 시장 노출 범위를 제공합니다.

5단계의 시장 노출을 활용한 시장 타이밍
The Big Picture의 Market Pulse는 시장 타이밍에 대한 계층적 접근 방식을 제공하여 주식 시장에서 위험을 관리하는 데 도움이 됩니다. 이러한 기능은 Market Trend 페이지에서 찾을 수 있습니다.

주식 시장 추세는 일반적으로 하룻밤 사이에 바뀌지 않습니다. 특정 신호는 시간이 지남에 따라 축적되어 결국 지수가 하락장에서 상승장 으로 바뀌거나 그 반대로 바뀝니다. Big Picture는 매일 Nasdaq, S&P 500 및 Dow Jones Industrial Average에서 이러한 신호를 추적합니다.

주식 차트를 읽는 법을 배우면 이러한 지표는 시장 정점 과 시장 바닥 , 그리고 그 사이의 모든 지점을 식별하는 가장 신뢰할 수 있는 방법을 제공합니다 . IBD가 다양한 요인에 따라 적절한 수준의 시장 노출을 결정하는 데 어떻게 도움이 되는지에 대한 개요는 다음과 같습니다.

이 5가지 권장 시장 노출 수준은 주요 시장 지수 의 이익이나 손실보다 훨씬 더 많은 것을 고려합니다 . 이 점진적 접근 방식은 건전한 차트 패턴을 형성하거나 , 성공적인 돌파를 시작하거나, 붕괴하는 동안 매수 지점 에 접근하는 주식의 수와 같은 다른 주요 요소를 고려합니다. 그리고 주요 이동 평균선 주변의 가격 움직임과 거래량은 무엇입니까 ? 상승 또는 감소하는 위험 및 기회 수준과 동기화를 유지하기 위해 지속적으로 추적되고 업데이트되는 노출 수준은 또한 투자자가 주식이 매수 과다 또는 매도 과다의 징후를 보이기 시작하면 점진적으로 주식을 매수하거나 매도하는 데 도움이 됩니다.

따라서 진공 상태에서 개별 회사를 살펴보고, 매수하기에 가장 좋은 주식 에만 집중하는 대신 , 성공적인 주식 투자는 시장 추세를 이해하고 이에 맞춰가는 것에서 시작한다는 것을 기억하세요. 현재 시장 상황에 따라 위험/보상 비율을 관리하여 확률을 유리하게 유지하세요.

0%-20%
이는 가장 높은 수준의 주의를 나타냅니다. 시장 수정 동안 하락 추세에 내재된 위험은 공격적인 매수보다 대부분 관망하는 것이 더 바람직할 만큼 높습니다. 주요 주식은 일반적으로 일반 시장의 1.5~2.5배로 수정된다는 점을 명심하세요. 이는 포트폴리오에 큰 타격을 줄 수 있습니다. 나쁜 시장에서 노출을 낮게 유지하고 큰 하락을 피함으로써 많은 아웃퍼포먼스를 얻을 수 있습니다.
20%-40%
이 목표 노출 수준에서는 시장 추세의 잠재적 개선을 표시하기 위해 후속일을 가질 수 있습니다. 그러나 시장 지수는 추가 투자하기 전에 해결해야 할 약점이 여전히 있을 수 있습니다. 예를 들어, 적절한 차트 패턴을 형성한 주식이 거의 없을 수 있습니다. 또는 주요 주식이 좋은 거래량 으로 돌파하지 못하거나 최근 돌파가 실패할 수 있습니다. 주요 주식이 주요 이동 평균선 주변에서 어떻게 행동하고 있는지는 고려해야 할 여러 요소 중 하나입니다.
40%-60%
지수에서 축적의 징후가 증가하고 몇몇 우량 주식이 잠재적 매수 기회를 제공하기 시작하면 시장 노출이 증가할 수 있습니다. 그러한 유망한 추세가 사라지기 시작하면 투자자는 노출을 적절히 줄여 위험을 줄일 수 있습니다 .
60%-80%
다시 말하지만, 타겟 시장 노출 수준을 결정할 때 여러 요소가 작용합니다. 상승 추세가 기세를 얻고 이러한 움직임이 주요 주식, 부문 및 산업 그룹의 행동에 의해 뒷받침되면 보다 공격적인 매수가 필요할 수 있습니다. 하지만 이러한 수준은 유동적이고 변경될 수 있다는 점을 항상 기억하세요. 그리고 이러한 수준은 의견이나 예측이 아니라 지수와 개별 주식의 실제 행동에 기반한다는 점을 명심하세요.
80%-100%
이것은 타겟 시장 노출의 가장 높은 단계입니다. 어느 시점에서 강세장이 끝난다는 것을 이해하십시오. "비이성적인 과열"의 지나치게 강세적인 기간을 피하십시오. 시장이 하락세에서 회복되기 시작하면서 점차적으로 노출을 늘리는 것처럼, 시장이 과열되면 점진적으로 노출을 줄입니다. 위험 감소를 요구하는 경고 신호에는 50일선과 같은 이동 평균을 너무 넘어서는 후기 단계 베이스 또는 주식(및 지수)이 풍부한 것과 같은 요인이 포함될 수 있습니다.
주식 투자는 올인이나 올아웃이 아닙니다. 이 단계적 규모는 투자자가 규율 있고 부지런하며 시장이 무엇을 하고 있는지에 맞춰 움직이는 데 도움이 됩니다. 이러한 다양한 편견 없는 요인에 따라 시장 노출을 조정함으로써 투자자는 필요할 때 더 공격적으로 나설 수 있고, 위험이 증가함에 따라 페달에서 발을 떼게 됩니다.


주시해야 할 더 많은 시장 타이밍 신호
The Big Picture와 Market Pulse에서 현재 시장 노출 수준을 추적할 때 시장 타이밍과 관련된 이러한 다른 요소에도 주의하세요. 이러한 요소는 주어진 시간에 적절한 시장 노출 수준에 대한 관련 지표로 작용합니다. 이러한 요소는 매수하고 주시할 최고의 주식을 식별하는 방법을 이해하는 데 보완적인 단서 역할을 합니다 .

후속 조치의 날 Follow-Through Day:  :

후속 거래일은 주식 시장 수정이 끝났고 새로운 상승 추세가 자리 잡을 수 있음을 나타낼 수 있습니다 . 그러나 이는 추세의 변화를 표시하기 위해 우리가 찾는 신호 중 하나일 뿐입니다. 후속 거래일이 발생하더라도 시장 노출 수준을 주요 초점으로 유지하는 것이 중요합니다. 특히 변동이 심하고 변동성이 큰 기간이나 심각하고 장기간의 약세장 이후에는 시장이 강력한 상승을 확립하기 전에 여러 번의 헤드 페이크나 실패한 후속 거래가 나타날 수 있습니다.

간단히 말해서, 나스닥, S&P 500 및/또는 다우가 최근 바닥에서 더 높이 랠리를 시도한 후에 후속 거래일이 발생합니다. 후속 거래일(거래량이 증가하면서 최소 한 개의 주요 지수에서 큰 상승일(+1.25% 이상 상승))은 일반적으로 랠리를 시도한 지 4~7일째에 발생합니다. 보장은 아니지만 주식 시장 추세가 더 나아졌다는 잠재적인 지표 중 하나입니다. ( 모든 후속 거래가 효과가 있는 것은 아니지만 , 후속 거래 없이 시작된 강세장은 없습니다.)

배포일 Distribution Days 

대량 매도일을 나타내는 유통일은 시장이 상승 추세에 있고 주요 시장 지수가 상당히 하락할 때 발생합니다. 지수는 전날보다 거래량이 증가하면서 0.2% 이상 하락해야 합니다. 이러한 행동은 기관 매도 또는 유통의 신호입니다.

유통일이 짧은 시간에 밀집되면 지수의 약세가 증가하고 있음을 나타냅니다. 그렇기 때문에 유통일이 증가함에 따라 The Big Picture와 Market Pulse의 권장 노출 수준이 감소하여 투자자 위험이 증가함을 반영합니다. 즉, 유통일이 증가하기 시작하면 투자자는 약세 시장에 대한 노출을 줄여 위험을 적절히 관리해야 합니다.

하지만 모든 유통일이 동일하게 만들어진 것은 아니라는 점을 명심하세요. 시장 리더의 활동과 주요 이동 평균선 주변의 지수와 같은 다른 요소도 작용합니다. 따라서 위험/보상 비율을 관리하려고 노력하는 동안 The Big Picture와 Market Pulse에서 시장 노출의 변화에 ​​집중하세요.

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