주식을 언제 매도해야 할것인가?

주식을 올바르게 매수 방법을 아는 것은 주식에서 돈을 버는 방법을 배우는 데 매우 중요하다.

하지만 주식을 언제 매도 해야하는지 이해하고 이를 올바르게 하는 규칙을 갖는 것도 마찬가지로, 아니 오히려 그보다 더 중요하다.

여기서, 주식 차트를 읽는 방법을 아는 것이 방정식의 양쪽 모두에게 중요하다는 것을 알게 될 것이다 .

이전 섹션에서 우리는 주식 매수에 대해 다루었고, 주식 차트와 기술 분석을 다루었다. 이번 섹션에서는 지지와 저항 추적, 가격과 거래량, 이동 평균과 같은 동일한 개념을 주식 매도 시점을 파악하는 데 적용하는 방법을 보여드리겠다.

경험이 많은 투자자라면 누구나 주식 투자에서 가장 까다로운 부분 중 하나가 이익을 확보하거나 손실을 줄이기 위해 언제 주식을 매도할지 결정하는 것이라고 말할 것이다. 주식 매수와 마찬가지로 희망, 두려움, 탐욕의 감정은 주식 매도에 큰 영향을 미친다. 주식 차트와 기술 분석을 적용하는 것은 투자자 자신 심리와 감정을 제어하는 ​​방법을 충분히 이해했을때에야 비로서 효과가 있다. (주: 즉, 기술적 분석이전에 스스로의 투자 마인드 관리가 더 중요함)

따라서 주식을 매도해야 하는 시점에 대한 보다 기술적인 측면을 살펴보기에 앞서, 초보 투자자 와 노련한 전문가 모두가 겪는 일반적인 실수와 오해에 대해 알아보자.

 

목차:
• 주식 매도의 8가지 비밀
• 언제 주식을 매도해야 할까? 이 시간에 검증된 규칙을 고수하세요
• 언제 주식을 매도하여 이익을 실현해야 할까
• 언제 주식을 매도해야 하고 72의 법칙
• 언제 주식을 매도하지 말아야 할까: 8주간 보유 규칙
• 언제 주식을 매도해야 하는지에 대한 추가 규칙


주식 매도의 8가지 '비밀'
어떤 주식을 살지 결정할 때는 객관적으로 되어서 더 쉽습니다. 돈을 투자하기 전에 주식 목록 , 주식 검색 및 주식 평가를 사용하여 구매하고 관심 주식을 식별할 수 있습니다 .

하지만 이미 주식을 소유하고 있고 머니 게임에 참여하게 되면 심리가 변합니다. 큰 이익에 대한 탐욕과 큰 손실에 대한 두려움이라는 감정이 작용합니다. 이러한 감정은 의사 결정을 흐리게 만들어서, 자신이 소유한 주식을 언제 매도할지에 대한 편견 없는 객관적인 시각을 유지하기 어렵게 만들 수 있습니다.

안정된 원칙을 유지하고 올바른 사고방식을 유지하려면 이 8가지 "비밀"을 명심하세요.

1. 누구나 실수를 합니다. 다만 모든 손실을 짧게 줄이세요.
최고의 투자자조차도 때때로 손실을 입습니다. 하지만 그들은 주가가 더 떨어지더라도 걱정하지 않습니다. 그들은 손실을 재빨리 줄이고 계속 나아갑니다. 자존심과 자존심은 문 밖으로 던져 버려라. 손실이 나서 자신을 정신적으로 재정적으로 당신을 괴롭히지 않도록 하라.

2. 너무 일찍 매도하지 않으면, 너무 늦게 매도하게 된다.
탄탄한 수익을 확보하려면 주가가 계속 오르는 동안 중간중간 매도하자.

IBD 설립자 윌리엄 J. 오닐이 말했듯이, "당신의 목표는 상당한 수익을 창출하고 얻는 것이고, 그렇게 할려면, 주가가 더 강해질 때 흥분하거나, 낙관적이 되거나, 탐욕스러워 지거나, 감정적으로 휘말리지 않는 것입니다. 20%-25% 매도 규칙을 따르면 그렇게 하는 데 도움이 될 것입니다."

3. 매수하기 전에 미리 매도 계획을 세우자
진짜 드라마는 매도할 때 시작됩니다. 매도 규칙과 안내할 종료 계획이 없다면, 얼어붙어 필요할 때 조치를 취하지 않기 쉽습니다. 주가가 급등하면 욕심이 생겨서 특정 매도 신호와 경고 신호를 무시할 수 있습니다. 손실이 난다면 "보류하고 희망하기" 루틴을 수행하여 반등하기를 기도할 수 있습니다. 하지만 계속 하락합니다. 미리 매도 계획을 세워서 안정을 유지하고 감정을 억제하세요. 수익 실현과 손실 감소을 위해 목표 매도 가격을 적어 두고 실행하자.

 

4. 괜찮은 수익이 손실로 바뀌지 않도록 적당히 이익을 챙겨라.
예를 들어, 10%, 15% 이상의 괜찮은 수익이 나다가 주가가 하락하기 시작하면 그 수익이 완전히 사라지지 않도록 (적절히 이익을 챙겨라)하세요. 15%-20%의 수익이 5%-10%의 수익으로 바뀌는 것을 보는 것은, 10%의 손실로 바뀌는 것을 보는 것보다 훨씬 덜 실망스럽습니다. 주식이 다시 힘을 얻고 적절한 매수 포인트를 형성하면 항상 다시 매수할 수 있습니다 .

 

5. 주식과 결혼하지 마세요. 그냥 데이트하세요!
"좋든 나쁘든, 더 부유하든 가난하든"은 부부의 성혼 충성은 고귀하고 오래된 접근 방식이지만 주식에 투자할 때는 나쁜 접근이다 . 대부분의 경우, 좋은 수익을 낼 때는 가져가는 것이 좋습니다. 그러나, 문제의 명확한 징후가 보이기 시작하면 주저하지 말고 헤어지고 나쁜 관계를 청산하고 자신(자산)을 보호하세요.

6. 먼저 손실난 주식부터 매도하라.
승리하는 농구 팀을 만들 때, 모든 톱 선수를 벤치 대기자로 바꾸지는 않을 것입니다. 하지만 많은 투자자들이 그렇게 합니다. 그들은 좋은 수익이 나는 주식을 먼저 매도하고 손실이 나는 주식을 보유하면서 큰 수익이 바로 코앞에 있다고 생각(상상)합니다. 그러나, 그것은 대개 그저 희망적 사고일 뿐입니다. 정반대로 하세요. 손실난 주식을 먼저 매도하고 그 돈으로 ( 시장 추세 가 유리하다면) 로스트(투자 포트폴리오)에 승자를 추가하거나 이미 보유한 최고의 선수에게 더 많은 돈을 투자하세요.

7. 주식을 매수할 때는 기본과 주식 차트에 모두 집중하세요. 매도할 때는 차트에 집중하세요.
사람들은 꼭지점에서 전망이 좋다고들 말하는데, 이는 주식에도 종종 적용됩니다. 경고 신호는 일반적으로 회사의 기본에 나타나기 전에 주식 차트 (즉, 기술 분석 )에서 먼저 표시가 나타납니다. 따라서 주식을 매수할 때는 기술 분석과 기본 분석을 모두 사용하는 것이 중요하지만 , 주식을 매도할 때를 결정할 때는 차트와 기술 분석, 즉 주요 이동 평균 주변의 가격 및 거래량 움직임과 행동에 집중하세요.

8. 가장 중요한 매도 규칙은 적절한 타이밍에 매수하는 것.

특히 초보 투자자에게 매우 흔한 실수는 잘못된 시기에 매수하는 것입니다. 어떤 사람들은 시장 타이밍에 주의를 기울이지 않고 대부분 주식이 하락하는 시장 조정(하락) 기간 동안에 매수합니다 . 또는 주식 차트의 기술적 움직임을 무시 하고 너무 일찍 또는 너무 늦게 매수합니다. 따라서 주식을 매수하기 전에 세 가지 핵심 요소 (시장 추세, 새로운 무언가에 의해 주도되는 큰 수익, 기관 및 큰손들의 매수)가 제자리에 있는지 확인하십시오. 그렇게 하면 성공 확률이 전적으로 유리한 적절한 시기에 매수하는 데 도움이 됩니다.

주식을 언제 매도해야 할까? 과거 기간동안 검증된 규칙을 고수하라
주식 시장에서 수익성을 유지하면서도 자산 안전을 유지하려면 공격적 매도 규칙과 방어적 매도 규칙을 모두 갖춰야 합니다.

방어적 매도 규칙은 당신이 결코 파괴적인 대량 손실을 입지 않도록 하는 데 도움이 됩니다. 간단한 매수 및 홀딩 접근 방식을 유지하는 투자자는 때로는 포트폴리오에 큰 손실을 입을 위험이 있습니다. 주식 차트 와 기술 분석을 통하여 손실을 제한하기 위해 주식을 매도해야 할 때를 알려주는 조기 경고 신호를 공부해두면 쉽게 이를 피할 수 있습니다.

공격적인 측면에서, 우리는 세상에서 그 어떤것도 영원히 상승만 하는 종목이 없다는 것을 알고 있습니다. Apple ( AAPL ), Nvidia ( NVDA ), Alphabet ( GOOGL )과 같이 엄청난 수익을 올린 최고의 성장 주식조차도 급격한 하락 기간을 겪었습니다.

큰 이익의 대부분을 확실히 유지하려면 때로는 공격적으로 나가서 주식의 일부 또는 전부를 매도하여 이익을 확보해야 합니다. 그렇지 않으면 주식 시장의 하락 이나 전임 주도주들의 하락으로 인해 이익이 사라질 수 있습니다. 더 나쁜 것은 그러한 하락으로 인해 이익이 손실로 바뀔 수 있습니다.

매일 매일 The Big Picture와 Market Pulse를 통해 현재 권장되는 시장 노출 수준을 확인하면 이러한 위험을 관리하는 데 도움이 됩니다.

IBD 방법론은 최고 성장 주식의 공통적인 특성을  보이는 주식을 찾는 데 도움이 됩니다 . 또한 주식을 매도할 시기를 파악하는 데 도움이 됩니다. 최고의 주식이 상승하는 과정에 특정 특성을 보이는 것처럼 하락하는 길에도 공통적인 경고 신호가 나타납니다.

수익금을 보존하고 심각한 손실로부터 자신을 보호하기 위해 주식을 매도해야 하는 시점에 대한 검증된 규칙을 살펴보겠습니다.

주식을 매도할 때의 1순위 규칙
주식으로 돈을 벌려면 이미 가지고 있는 돈을 보호해야 합니다. 여기서 우리는 매도의 주요 규칙에 대해 이야기합니다.

주식은 항상 매수 가격보다 7~8% 아래로 하락하면 매도하라. 

이 기본 원칙은 잠재적 하락 가능성을 항상 제한하는 데 도움이 됩니다. 주식 매수 방법에 대한 규칙을 따르면서 매수한 주식이 매수 원가에서 7~8% 아래 하락하면 무언가 잘못된 것입니다. 현재 시장 추세나 회사 또는 산업에 문제가 있을 수 있습니다. 문제가 무엇이든간에 손실로 부터 노출을 줄이고 포트폴리오를 보호해야 합니다.

규율이 필요하지만, 작은 손실이 큰 손실로 이어지지 않도록 하는 가장 간단한 방법이기도 합니다.

"당신은 손실을 보고 싶지 않기 때문에 기다리고 기도합니다. 손실이 너무 커져서 엄청난 대가를 치르게 될 때까지요. 이것은 대부분의 투자자가 저지르는 가장 큰 실수입니다."
WILLIAM J. O'NEIL, INVESTOR'S BUSINESS DAILY의 창립자

왜 7-8% 손실에 주식을 매도해야 할까?

7%-8% 매도 규칙은 130년이 넘는 주식 시장의 역사를 관통하는 우리의 지속적인 연구를 바탕으로 만들어졌습니다.

가장 좋은 주식조차도 때때로 돌파한 다음 이상적인 매수 포인트 아래로 약간 급하게 하락한다.

하지만 그럴 때, 수십 년의 역사를 보면 이러한 선두주자(주도주)들은 일반적으로 적절한 매수 진입 가격보다 8% 이상 떨어지지 않습니다.

주가가 이상적인 매수 시점보다 8% 이상 하락한 경우는 일반적으로 선택한 진입 시점, 회사, 산업, 주가 지수 또는 이 모든 것에 문제가 있었음을 의미합니다.

때로는 이유를 알 수 있고, 혹은 모를수도 있습니다.

하지만 당신이 아는 것은 주가가 지금 떨어지고 있고, 당신은 7%-8%의 손실을 보고 있다는 것입니다.

당신은 즉시 자산(계좌) 보호 모드로 전환하고 그 손실을 줄여야 합니다.

심각한 손실에 대비해 보험을 드는 것처럼, 주식을 매도할 시점에 대한 간단한 규칙 하나만 있어도 엄청난 손실로부터 계좌를 보호할 수 있습니다.

주가가 폭락하기 시작하면 바닥이 어디인지 알 수 없습니다. 그러니, 손실을 7% 또는 8%로 제한하고 나가세요.

트럭이 당신을 향해 달려오면, 당신은 그 자리에 서서 운전자가 왜 속도를 줄이지 않는지 궁금해하지 않을 것입니다. 

그냥 길을 비켜줄 것입니다.

당신의 최우선 순위는 자산을 보존하는 것입니다. 먼저 매도부터 하고, 나중에 질문하세요.

7%-8% 매도 규칙을 사용하여 주식을 판매하는 방법
주식을 언제 매도해야 할지에 대한 규칙을 적용할 때는 주식을 매수한 시점을 중심으로 살펴보세요 .

100에 주식을 사서 92나 93으로 떨어지면 매도하세요. 하지만 100에 사서 150까지 올랐다가 8% 하락해서 138달러가 되면 이 특정 매도 규칙이 적용되지 않습니다 . 여전히 매수 가격보다 높은 가격에 거래되고 있습니다. (물론, 주식에 다른 경고 신호나 매도 신호가 있는지 확인하고 싶을 수도 있습니다 .)

몇 가지 예를 들어보겠습니다.

넷플릭스 7% 매도 규칙 일간 차트

 

Netflix 주간 주식 차트

 

아마존 일간 차트

Amazon 주간 주식 차트:

7~8% 손실로 주식을 매도한 후, 주식이 다시 반등하여 더 높이 오르는 경우도 있습니다. 이럴때는 좌절스럽지만, 상황을 제대로 파악해야 합니다.

8% 손실로 매도하고 주가가 빠르게 반등하더라도 잘못된 결정을 내렸다는 뜻은 아닙니다. 이런 종류의 "보험"에 지불하는 7%-8% "보험료"는 주가가 20%, 50% 이상 하락하면 싸게 보일 것입니다. 그리고 주가가 다시 힘을 얻고 새로운 차트 패턴과 매수 지점을 형성하면 언제든지 주식을 재 매수 할 수 있습니다 .

때로는 7%-8% 매도 규칙이 발동되기 전에 주식을 더 빨리 매도하고 싶을 수도 있습니다. 특히 시장 추세에서 다른 경고 신호가 보이거나 주식 차트에서 매도 신호가 보이는 경우에 그렇습니다 . 특히 약하거나 변동성이 큰 주식 시장에서는 손실을 3%-5%로 더 빨리 줄이기로 선택할 수도 있습니다.

주식 시장 타이밍 섹션에서 보았듯이, 귀하의 주식은 진공 상태에서 존재하지 않습니다. 전반적인 주식 시장 추세는 개별 종목 주식에 큰 영향을 미칩니다. 항상 시장 지수가 어떻게 되고 있는지의 맥락에서 귀하의 주식을 살펴보세요. (매일, The Big Picture with Market Pulse는 귀하가 위험을 관리하는 데 도움이 되는 현재 권장되는 시장 노출 수준을 보여줍니다 .)

이러한 요인과 다른 시장 관련 요인은 언제 주식을 매도할지, 아니면 그냥 기다릴지 결정하는 데 도움이 됩니다.


이익을 실현하기 위해 주식을 매도해야 할 시기

 

주식 투자에서는 항상 울타리 너머로 홈런을 치려고 휘두르고 할 필요는 없습니다.

포트폴리오를 크게 키우려면 먼저 20%-25% 범위에서 대부분의 이익을 취하자. 

비록, 인간의 본성에 반하지만, 주식을 매도하기 가장 좋은 시점은 가격이 오르고 있을 때, 그리고 여전히 상승세를 타고 강세를 보일 때입니다.

IBD 설립자 윌리엄 J. 오닐이 말했듯이, "비결은 올라가는 도중에 엘리베이터의 한 층에서 내리고 다시 내려가지 않는 것입니다."

적절한 매수 지점 에서 20%~25%의 상당한 상승이 있은 후, 적어도 그 강도에 주식을 일부 매도하는 것을 고려하세요. 그렇게 하면 일부 이익을 확보할 수 있고 주식 시장 조정 이나 하락장 에서 가지고 있던 모든 이익을 돌려주는 일이 없을 것입니다 .

20-25% 수익이 난 후에 주식을 매도해야 하는 이유는 무엇입니까?

일반적으로 성장주는 적절한 차트 패턴을 벗어난 후 20%~25% 상승한 다음, 새로운 상승 기반을 형성하기 위해 후퇴하는 경향이 있습니다. 주식 자체와 주식 시장 지수가 강세를 유지하면 상승을 재개할 것입니다.

대부분의 경우(8주간 홀드 규칙은 예외임. 아래 내용 참조) 주식이 조정되면서 수익이 사라지는 것을 보지 않으려면 이익의 일부를 최소한 확보하는 것이 좋습니다. 그리고 그 돈을 새로운 가격 상승을 시작하는 다른 주식으로 옮겨 타면서 잠재적으로 그 이익을 복리로 만들 수 있습니다.

이러한 엄격한 접근 방식을 따르면 상당한 전체 이익으로 이어지는 견고한 수익을 꾸준히 확보할 수 있습니다.

 

알파벳 주간 주식 차트

 

Meta Platforms 주간 주식 차트

20%-25% 이익 계산

20%-25% 이익 실현 구역은 주식의 이상적인 매수 시점을 기준으로 합니다.  이는 귀하의 매수 가격과 다를 수 있습니다.

주식 매수 방법 섹션에서 보았듯이, 매수 범위 또는 매수 구역 은 이상적인 매수 지점부터 해당 가격 위 5%까지입니다.

이상적인 매수 포인트보다 2% 더 높은 가격에 매수했다고 가정해 보겠습니다. 그런 다음 주식이 이상적인 매수 포인트에서 20%-25% 상승하면 수익은 18%에서 23%가 됩니다. 이것이 어떻게 작동하는지에 대한 예는 다음과 같습니다.

언제 매도해야 하는가와 72의 법칙

 

이 간단한 계산은 주식을 매도할 시점에 대한 전략의 일환으로 20%-25% 수익 실현 규칙을 따르는 것이 얼마나 효과적인지 보여줍니다.

작동 원리는 다음과 같습니다.

주식에서 확보한 퍼센트 이익을 취합니다. 여기에 72를 그 숫자로 나눕니다.

답은 자신의 자산을 두 배로 늘리려면 그 이익을 몇 번 복리해야 하는지 알려줍니다.

예를 들어, 만약 당신이 24%의 수익을 세 번(72÷3=24) 얻고 매번 수익을 재투자한다면, 결론적으로 당신은 당신의 자산을 거의 두 배로 늘릴 수 있을 것입니다. 한 주식에서 100%의 수익을 얻는 것보다 다른 주식들에서 20%-25%의 수익을 세 번 얻는 것이 훨씬 더 쉽습니다.

아래 표에서 보듯이, 작은 이익이라도 전체적으로 큰 이익으로 이어집니다.

주식을 매도 하지 말아야 할 때 : 8주 보유 규칙

 

20%-25% 범위에서 가장 많은 수익을 얻는 규칙에는 예외가 있습니다.

적절한 돌파 이후 3주 이내에 주식이 이상적인 매수 지점 에서 20% 이상 상승하면 최소 8주 동안 보유하라. (돌파가 발생한 그 주는 1주로 간주한다.)

주식이 적절한 차트 패턴에서 20% 이상 빠르게 뛰어오를 수 있는 힘이 있다면, 엄청난 승자가 될 수 있는 자질이 있을 수 있습니다. 8주간 보유 규칙은 이러한 선도적 성장 주도 주식을 파악하는 데 도움이 되며, 잠재적으로 예외적인 수익을 거둘 수 있도록 가만히 지켜 볼수 있습니다.

이 규칙은 그저 오래된 주식이 아니라 진정한 주식 시장 리더에게 적용되어야 합니다. 회사는 튼튼한 기본과 IBD 방법론 에 맞는 다른 요소를 가져야 하며 여기에는 양질의 기관 후원이 포함되어야 합니다 .

매도를 통해 긴장을 유지하라

주가가 단 몇 주 만에 20% 이상 급등하면 일부 투자자는 이익을 취할 가능성이 높습니다. 그러면 주가가 급락할 수 있으며, 때로는 급격하게 하락할 수도 있습니다.

따라서 8주간 홀드 규칙을 발동하는 주식은 홀드 기간 동안 종종 상당히 심하게 매도된다는 것을 이해하세요. 이 규칙은 그것을 견뎌내고 너무 일찍 매도하는 것을 피하는 데 도움이 됩니다.

원래 매수 시점으로부터 8주가 지나면 매도해 이익을 확정하거나 계속 보유할 수 있습니다.

탄탄한 수익이 있고 주식 차트와 주식 시장 지수가 여전히 건강해 보인다면, 가만히 앉아서 스토리가 어떻게 전개되는지 지켜보는 것이 좋습니다. 더 큰 수익으로 이어지는 주식일 수도 있습니다.

8주간 보류 규칙의 실제 적용

 

Roku 주간 주식 차트

Futu 주간 주식 차트

주식을 언제 매도해야 하는지에 대한 추가 규칙

 

우리는 이미 매도의 8가지 "비밀" 과 과거 검증된 매도 규칙을 다루었는데 , 그중 가장 중요한 것은 모든 손실을 7%-8% 이하로 줄이는 것입니다. 하지만 주식을 매수 방법 에는 여러 요소가 작용하듯이 , 언제 주식을 팔지 결정하는 데 도움이 되는 다양한 규칙이 있습니다.

아래는 주식 매도의 핵심 측면을 다루는 Investor's Corner 에 있는 기사 링크입니다 . 이 짧은 레슨에서 여러분은 또한 이러한 규칙과 기술 분석이 특정 주식에서 어떻게 전개되는지 볼 수 있습니다.

10주 및 50일 이동 평균선이 매수, 매도 신호를 식별하는 방법
50일 라인의 큰 돌파는 거대한 런의 끝을 알릴 수 있다
최고 주식을 언제 매도해야 할까: 최대 1일 포인트 손실은 최고점을 나타낼 수 있음
브레이크아웃이 실패할 수 있는 5가지 방법
주식을 언제 매도해야 할까: 어떤 시장 환경에서도 이익과 손실을 균형 잡는 방법
성장주를 언제 매도해야 할까: 이 규칙이 이 소형주 리더에게 마법처럼 효과가 있었던 이유
모든 지원의 붕괴가 매도 신호가 아닌 이유
수직 위반은 하락장을 피하는 데 도움이 될 수 있습니다.
시장이 당신에게 곡선구를 던졌을 때 무엇을 해야 할까
주식 차트 분석에서 결함이 있는 기본 패턴을 발견하는 5가지 방법