2007~2008년 금융위기와 SVB 은행 파산을 다시 생각해보자

지난주 발생한 SVB은행은 지난 금융위기 역사를 다시 보면 여러모로 유사성이 보입니다.

 

 

2008년 9월 리먼은행 부도사태이전에 2006년 8월에 금리 장단기 역전이 이미 발생했었고 

2006년에 투자 전문가들이 주택시장 붕괴 가능성에 대해 경고했다.

2007년 4월에 NEW CENTURY라는 부동산 투자신탁회사가 파산했다. 

6월에 BEAR STEARNS 부동산 헤지펀드가 투자 상품의 마진콜 청산으로 파산 직전이라는 뉴스

아이러니하게 7월19일 다우존스는 사상 최고치를 찍었다.

8월에 American Home Mortgage가 파산했다.

9월 FOMC는 유동성과 신뢰도 우려로 금리를 5.25%에서 인하 시작. 다우는 9월초부터 10월초까지 상승랠리를 가진다.

9월 NetBank라는 은행이 파산했다

10월  Citigroup , Bank of America 및 JPMorgan Chase이 800억달러 규모 자산 유동성 공급계획 발표한다

12월 마침내 실업율이 5%를 기록한다. (이전 4.4~4.5%정도)

Standard and Poor's 평가 기관은 실패한 채권을 지급하는 많은 보험사들의 신용등급을 하향 조정했다.

2008년 1월 21일까지 다우지수는 4주간 12.57%하락. 1차 하락 시작

1월21일 영국, 유럽지수 폭락시작

2008년 1월 22일: 미국 연방준비제도이사회는 경기 부양을 위해 금리를 0.75% 인하한다. 이는 25년 만에 가장 큰 폭의 하락이자 2001년 이후 첫 긴급 인하이다

3월  총 자산이 10조 달러인 Bear Stearns가 파산에 직면다. 연준은 연방기금 금리를 75bp 인하하여 6개월 만에 6번째 인하한다.  또한 Fannie Mae & Freddie Mac 이 은행들로부터 2,000억 달러의 서브프라임 모기지를 구매할 수 있도록 허용한다. 연준은 이것이 관리가능한 위기일 것이라고 생각했다. 미국 달러는 약세를 보였고 원자재 가격은 급등한다

2008년 6월 말: 미국 주식 시장이 최고치에서 20% 하락했음에도 불구하고, 상품 관련 주식은 유가가 처음으로 배럴당 $140 이상으로 거래되고 철강 가격이 톤당 $1,000 이상으로 상승하면서 급등했다. 인플레이션에 대한 우려와 중국의 강한 수요가 결합되어 발생한것이다.

2008년 8월: 미국의 실업률이 6%를 기록다

다우지수는 9월1일부터~2009년3월까지 26주간 총 44%으로 하락 (11,000에서 6,469까지 추락)

2008년 9월 29일: 대부분의 민주당이 지지하고 공화당이 반대한 가운데 225 대 208표로 하원은 7000억 달러 규모의 부실 자산 구호 프로그램이 포함된 2008년 긴급 경제 안정화법을 거부된다 . 이에 DJIA는 777.68포인트(6.98%) 하락하며 역대 최대 포인트 하락폭을 기록한다