중국 소비자들이 다시 거리로 쏟아진다. 이 주식을 지켜보자.

작성 : Clark Schultz , SA 뉴스 편집자

 

중국의 경제 재개를 어떻게 평할 것인지에 대한 질문은 소비자들이 다시 거리로 나 가면서 춘절 연휴를 맞아 국가의 이동성과 교통 조치가 매우 강력해짐에 따라 더욱 흥미로워지고 있습니다. 일부 분석가들은 중국 경제 재개가 여전히 초기 단계에 있으며 최대 1조 달러의 초과 가계 저축이 소비와 성장을 지원할 준비가 되어 있다고 보고 있습니다.

 

투자자들은 중국 시장이 단기적으로 미국을 능가할 수 있다는 관점에서 이미 일부 중국 재개장 주식 시장을 낚아채고 있습니다. 소매 부문에서 이미 반등한 명백한 수혜자 중 일부는 11월 이후 60% 증가한 Luckin Coffee( OTCPK:LKNCY )와 30% 터트린 상승을 기록한 Yum China( YUMC )를 포함합니다. 그러나 Wells Fargo는 이제 막 시작된 ​​소비자 모멘텀과 함께 투자자들에게 여전히 많은 기회가 여전히 남아 있다고 보고 있습니다. 참고로 Swatch( OTCPK:SWGAY ), Burberry( OTCPK:BURBY ) 및 Richemont( OTCPK:CFRHF )와 같은 럭셔리 플레이어는 모두 1월의 강력한 트래픽 추세를 지적했습니다.

 

애널리스트 Ike Boruchow의 업데이트된 자료는 "음력 새해가 1월 21일에 시작되면서 지역 비교가 더 쉬운 여러 분기에 대한 재개가 가장 큰 노출을 가진 회사에 도움이 될 것이라고 믿습니다."라고 업데이트했습니다.

 

이 회사는 Nike( NKE ), Tapestry( TPR ), Capri Holdings( CPRI ), Farfetch( FTCH ) 및 Canada Goose( GOOS )를 중국에 대한 노출이 12%에서 20%에 이르는 일부 의류 판매업체로 지정했습니다. 5% 이상 노출돼 중국발 순풍이 예상되는 의류 브랜드로는 룰루레몬( LULU ), 언더아머( UAA ), 갭( GPS ), 콘투르브랜드( KTB ), PVH( PVH ) 등이 있다.

 

물론 마카오 카지노 운영업체인 Las Vegas Sand( LVS )는 중국에 대한 68%의 수익 익스포저를 가지고 있고 Wynn Resorts( WYNN )는 40%의 익스포저를 가지고 있지만 두 주식 모두 강하게 반등했고 이미 단기적인 트래픽 호황에 가격을 책정하고 있을 수 있습니다. 레저 부문 내에서 Goldman Sachs는 InterContinental Hotels Group( IHG )이 중국 전역의 Holiday Inn 체인을 통해 예상되는 여행 급증으로 인해 이익을 얻을 것으로 예상되는 회사가 눈에 띄지 않는 선택일 수 있다고 생각합니다. 회사는 중국인 여행자들이 해외로 나갈 때 익숙한 브랜드를 찾는 경우가 많다고 지적했다. 트립닷컴 ( TCOM )도 있습니다. 1월에 여행 활동이 폭발적으로 급증했다고 보고했습니다. 중국 여행 주식은 지난 6개월 동안 48%의 랠리에도 불구하고 월스트리트에서 여전히 호의적으로 보이고 있으며 다른 온라인 여행 주식과 비교할 때 눈에 띄는 Strong Buy Seeking Alpha Quant Rating 을 가지고 있습니다.

 

광범위한 소비자 부문 내에서 중국 사업이 많이 혼합된 다른 회사로는 Domino's Pizza( DPZ ), Estee Lauder( EL ), Aptiv( APTV ) 및 Starbucks( NASDAQ: SBUX )가 있습니다. Cowen 애널리스트 Andrew Charles는 중국의 회복이 100% 회사 운영 비즈니스 모델을 갖춘 올해 스타벅스 주식의 주요 촉매제라고 생각합니다. 중국은 또한 SBUX가 최근 발표한 장기 지침을 상회하는 데 필요한 수익 상승을 제공할 것으로 예상됩니다.

 

Seeking Alpha에서 저자 David Zanoni는 기술 부문의 일부 이름을 포함하여 다른 중국 재개 연극을 분석했습니다. 한편, Fade The Market의 저자는 Nike가 중국 경제 재개에 대해 여전히 저평가되고 있다고 생각합니다.