Wall Street Breakfast: What Moved Markets

연준이 금리를 더 빨리 인하할 수도 있다는 우려를 촉발한 두 번째 인플레이션 보고서 이후 금요일 주가는 마이너스로 하락해 이번 주를 마감했습니다. 지난 금요일 발표된 1월 생산자물가지수는 예상보다 0.3% 상승했고, 식품과 에너지를 제외한 핵심 PPI는 0.5% 상승했습니다. 10년 만기 국채 수익률은 뜨거운 PPI 수치 이후 4.3% 이상 급등했고, 2년 만기 국채 수익률은 4.7%를 넘어 올해 들어 최고 수준을 기록했습니다. 이번 주 초 소비자물가지수는 전망치 3.1%보다 크게 상승했다. CPI와 PPI 보고서로 인해 시장은 이번 주 금리 인하에 대한 기대치를 급격히 재조정하게 되었습니.

CME FedWatch 도구에 따르면 지난 3월 연준이 금리를 25bp 인하할 확률은 현재 11%로, 일주일 전 16%, 한 달 전 무려 63%에 비해 낮아졌습니다. S&P 500 지수가 0.4% 하락하고 다우존스 지수가 0.1% 하락했으며 나스닥 종합 지수가 1.3% 하락하는 등 3대 주요 주식 시장 지수 모두 5주 연속 상승세를 경신했습니다. Seeking Alpha's Catalyst Watch 에서 다음 주의 주요 주식 시장 이벤트 미리보기를 읽어보세요 .

퍼미안 추적
Diamondback Energy( FANG )와 Endeavour Energy Resources가 500억 달러 이상의 가치를 지닌 석유 및 가스 거대 기업을 탄생시키기 위한 합병을 마무리하면서 에너지 부문에 추가적인 통합이 이루어졌습니다 . 월요일 일찍 발표된 이번 거래는 M&A 활동이 활발히 진행되고 있는 퍼미안 분지(Permian Basin)의 두 경쟁사를 결합하게 될 것입니다. 많은 사람들이 서부 텍사스에서 뉴멕시코에 이르는 지역에서 최고 수준의 시추 면적을 확보하기 위해 안간힘을 쓰고 있으며, 이는 미국의 석유 생산량을 기록적인 수준으로 끌어올리는 데 도움이 되었습니다 . 이러한 추세에 힘입어 Exxon Mobil( XOM ) 은 지난 10월 Pioneer Natural( PXD )을 600억 달러에 인수하기 로 합의했습니다. 그 뒤를 이어 Chevron( CVX ) 의 Hess( HES )에 대한 530억 달러 계약 , Occidental( OXY ) 의 CrownRock에 대한 120억 달러 계약 , APA( APA ) 의 Callon Petroleum( CPE )에 대한 45억 달러 계약이 이어졌습니다 . ( 댓글 9 개 )

13F 시즌
일부 헤지펀드는 주가를 최고치로 끌어올리는 AI 기반 랠리 속에서 최근 분기에 대형 기술 기업과 칩 제조업체의 포지션을 재편했습니다. Warren Buffett의 Berkshire Hathaway( BRK.B )는 최고의 기술 위치 에서 물러났고 , "Big Short" 투자자인 Michael Burry는 중국 전자 상거래 대기업 에 투자했습니다 . 한편, 3G Capital 과 Stan Druckenmiller는 모두 Alphabet( GOOG , GOOGL )을 버렸고 Tiger Global은 여러 대형 기술 주식 의 지분을 줄였으며 Ray Dalio의 Bridgewater는 Apple( AAPL )과 Oracle( ORCL )에서 새로운 지분을 확보했습니다 . SA 분석가 John Vincent의 주요 13F 서류 요약을 살펴보세요 .

새로운 이정표
시총 4위에 오른 지 이틀 만에 Nvidia( NVDA )는 수요일 Google 모회사 Alphabet( GOOG , GOOGL )의 시가총액을 제치고 다음 주 4분기 실적 보고서를 앞두고 미국 3위 기업이 되었습니다 . 다른 AI 관련 기업에도 베팅하고 있는 AI 칩 제조 강자은 지난 12개월 동안 주가가 3배 이상 상승하는 등 절대적인 상승세를 보였습니다. 한편 현물 BTC ETF가 역사적 승인 이후 계속해서 투자를 유치함에 따라 화요일 비트코인( BTC-USD ) 은 2023년 후반 이후 처음으로 5만 달러 수준을 넘어섰습니다 . SA 투자 그룹 리더인 James Foord 는 "비트코인은 다가오는 반감기 주기와 강력한 펀더멘털 덕분에 상승 잠재력이 있습니다"라고 말했습니다 . ( 댓글 58개 )

지출 징후
몇 달 동안 소비자 지출이 놀라운 상승세를 보인 후, 소비자는 휴식을 취할 준비가 되어 있습니까? 소매 판매는 1월에 0.8% M/M 하락하여 $700.3B로 예상된 0.1% 쇠퇴와 12월의 0.4% M/M 증가보다 전환이 계절적 문제와 휴일 숙취로 인한 발전에 있었습니다. 미국 주식은 트레이더들이 이번 주 초 뜨거운 CPI 보고서 와 새로운 데이터를 무시하면서 여전히 상승세로 마감했습니다 . SA 분석가인 울프 리히터(Wolf Richter) 는 "데이터에 따르면 계절적 요인을 고려하지 않은 소매 판매가 전년 동기 대비 2% 증가했으며 인플레이션 조정으로 인해 더 증가한 것으로 나타났습니다"라고 말했습니다 . "그래서 지금은 소비자에 대해 걱정하지 않습니다." ( 댓글 85 개 )

경주에서 승리하기
자동차 제조사들은 결승선만큼이나 출발점도 혼란스러운 업계의 미래에 대해 수년간 논의해 왔습니다. GM CEO인 메리 바라(Mary Barra)는 이번 주 업계 행사 에서 “다른 사람들과 협력하고 R&D와 자본을 더욱 효율적으로 활용할 수 있는 방법이 있다면 우리는 모두 동참할 것”이라고 말했다. 포드( F ) CEO 짐 팔리(Jim Farley)는 “만약 중국과 공정하게 경쟁하지 못한다면 매출의 20~30%가 위험에 처하게 될 것” 이라며 “다른 회사와 배터리 제휴를 검토할 수도 있다”고 경고했다 . OEM [자동차 제조업체]." 두 자동차 거대 기업과 업계는 중국 EV 제조사들, 특히 지난해 판매량 에서 테슬라( TSLA )를 제치고 버크셔가 지원하는 BYD( OTCPK:BYDDY ) 로부터 심각한 열기를 느끼고 있습니다 . ( 댓글 20개 )

SA 분석가의 주목할만한 평가

업그레이드:

Enbridge: 시장이 잠들어 있는 동안 7.7%의 수익률을 구매 하세요 . Compass Pathways: Psilocybin 개발자 Edmund Ingham 의

잠재적으로 흥미로운 반대 플레이 . 다운그레이드: Arm Holdings 주식: 성장률 대비 너무 높은 평가 - Jonathan Weber . Tesla: 딥을 매수하시겠습니까? 밀레니얼 배당금 에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같습니다 .

주간 움직임

미국 지수
다우 -0.1% 로 38,628. S&P 500 -0.4% -5,006 나스닥은 -1.3% 로 15,776을 기록했습니다. 러셀 2000 +1.1% 에서 2,032. CBOE 변동성 지수는 +10.1% 로 14.24를 기록했습니다.

S&P 500 업종
필수소비재 +0.2% . 유틸리티 +1.4% . 금융 +1.4% . 통신 -1.6% . 헬스케어 +1% . 산업재 +0.9% . 정보기술 -2.5% . 재료 +2.4% . 에너지 +2.2% . 임의소비재 -0.8% . 부동산 -0.2% .

세계 지수
런던은 +1.8% 로 7,712를 기록했습니다. 프랑스 +1.6% 로 7,768을 기록했습니다. 독일 +1.1% 로 17,117. 일본은 +4.3% 로 38,487을 기록했습니다. 중국은 2,866 으로 보합세를 기록했습니다 . 홍콩 +3.8% 로 16,340. 인도 +1.2% 로 72,427.

상품 및 채권
원유 WTI +3.1% 로 $79.22/bbl. 금 -0.7% ~ $2,025.5/oz. 천연가스 -13.2% 에서 1.603. 10년 채권수익률 -0.2bps ~ 4.281.

외환 및 암호화폐
EUR/USD -0.05% . USD/JPY +0.59% . GBP/USD -0.14% . 비트코인 +8.8% . 라이트코인 -0.7% . 이더리움 +11.8% . XRP +7.7% .

S&P 500 상위 상승자
Diamondback Energy ( FANG ) +18% . 트림블( TRMB ) +15% . 비아트리스( VTRS ) +12% . 타르가 리소스( TRGP ) +11% . 다비타( DVA ) +11% .

상위 S&P 500 패자
Akamai Technologies ( AKAM ) -15% . 어도비( ADBE ) -13% . 서부 제약 서비스( WST ) -12% . 바이오젠( BIIB ) -9% . MGM 리조트 인터내셔널( MGM ) -9%