은퇴 전 10년이 중요하다. 어떻게 준비해야 하나?

은퇴 계획은 수십 년간의 계획이지만, 퇴직 전 마지막 10년을 어떻게 다루느냐에 따라 최종적으로 얼마나 잘 준비되었는지에 큰 영향을 미친다.

"막차가 다가오는 것 같아요. 대략 10년 정도 전부터 느껴지기 시작해요." 워싱턴 D.C.의 Equitable Advisors의 금융 전문가 Danielle Byrd Thompson은 말합니다. "시계가 시작된 것 같아요."

물론, 주식 시장이 협조하면 마지막 구간은 훨씬 쉽게 해결됩니다. 2009년부터 2021년까지, 상승장에서 S&P 500 지수는 연평균 16%의 총수익률을 제공하며 은퇴 전 사람들의 등판을 도왔습니다. 그러나 작년, 날씨가 바뀌었습니다. 미국 주식은 거의 20% 하락하고, iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (티커: AGG)로 추적되는 미국 채권은 13% 하락했습니다.

 

은행업계의 혼란이 주식을 휩쓸면서 최근 이번 해를 탐색하는 것도 더 어렵게 만들고 불안함을 증폭시켰다.

근시일 전망이 불안정해도, 멀리 앞을 볼 때 전망은 밝아진다. 블랙락은 60%의 주식과 40%의 채권으로 이루어진 전형적인 글로벌 포트폴리오가 다음 10년 동안 연평균 7.6%의 수익을 내겠다고 예상하고 있으며, J.P. 모건 자산운용은 동일한 비율로 7.2%의 수익을 예측하고 있다.

물론, 시장의 미래를 실제로 예측할 수는 없으므로, 미리 은퇴를 준비할 때는 자산 배분, 저축율, 예비 계획 등 다른 부분에 초점을 맞춰야 한다. "자신의 은퇴 계획을 시장에 의존하는 것은 통제할 수 없는 것에 과도하게 의존하는 것이다"라고 캘리포니아주 로스알토스의 게이츠 패스 어드바이저스(Gates Pass Advisors)의 CEO이자 자격증 있는 금융 기획자인 K. 에스더 자보(K. Esther Szabo)는 말한다.

자산 배분 미세 조정

시장이 저조할 때 수익을 극대화하려는 유혹을 느낄 수 있습니다. 그러나 은퇴를 앞둔 지금은 포트폴리오에서 더 많은 위험을 감수할 때가 아니라고 전문가들은 경고합니다. 대신에 부를 쌓는 것에서 부를 보존하는 것으로 전환하는 데 초점을 맞추라고 Capital Group의 글로벌 자산 등급 서비스 책임자인 Maddi Dessner는 말합니다. 이는 결과 범위가 좁고 변동성이 적은 고품질 투자에 대한 관심이 높아짐을 의미한다고 그녀는 말합니다. 예를 들어, 고성장 주식에서 수입 지향 주식으로 전환하는 것을 고려하고, 채권 측면에서는 정크 채권이라고도 하는 고수익 채권을 조심하십시오.

 

10년 이내에 은퇴할 계획을 세우고 있는 투자자들에게 조언하는 바는 주식과 채권의 자산 비율을 약 60%와 40%로 맞추는 것이며, 그 안에서 포트폴리오를 분산시키는 것이 중요하다. 많은 미국 은퇴 계획을 가진 투자자들은 지난 해 초에 끝난 거대한 상승장에서 미국 국내 주식에 과도하게 투자한 경우가 많다. Liana Magner, Natixis Investment Managers 미국 인사이드와 은퇴 책임자는 "참가자들은 이미 우리가 살고 있는 미국 주식에 편향되어 있으며, 우리가 알고 있는 것이며, 지난 10년간의 시장 환경이 포트폴리오를 분산시키는 것을 더 어렵게 만들었다"고 말한다.

미국 국내 주식에 많은 비중을 두고 투자한 경우, 리밸런싱이 필요하다. 자산 관리자들은 유럽 및 신흥 시장 주식이 다음 10년 동안 미국 주식을 능가할 것으로 예상하고 있다. Christine Benz, Morningstar의 개인 금융 및 은퇴 계획 담당자는 해외 주식 포트폴리오의 약 35%를 유지하는 것이 좋은 지침이라며, 해외 채권 투자는 그다지 중요하지 않다는 것을 강조한다.

개별 펀드를 보유하거나 타겟 데이트(목표 일자) 펀드에 추가로 투자하는 경우, 전문가들은 적어도 한 개의 주식 펀드와 채권 펀드를 보유하고 각각을 분산시키는 것을 제안합니다. 예를 들어 S&P 500에 전액 투자된 단일 주식 펀드를 보유하고 있다면, 큰 미국 기업의 주식에만 노출되어 너무 집중된 위치에 있다는 것입니다. "전체 시장" 인덱스는 모든 규모의 기업에 투자할 수 있도록 하며, 국내 및 해 버전에서 찾을 수 있습니다.

또한, 은퇴 저축이 일정한 수입 스트림으로 전환되는 방법에 대해 생각해야 합니다. 이미 금융 자문가와 협력한 적이 없다면, 지금 그런 자문가와 협력하는 것을 고려해 보세요. 인출 단계 - 즉, 은퇴 시 돈을 인출하는 단계 - 는 적립 단계보다 훨씬 복잡합니다. 자문가는 은퇴 계좌에서 매달 인출할 수 있는 금액을 얼마나 예상할 수 있는지 도와줄 수 있습니다. 예상 사회보장 수당 및 기타 소득 원천을 추가하여 매월 작업할 금액을 파악할 수 있습니다.

건강 헤지

 

계획은 중요하지만 삶이 계획을 창밖으로 내던질 수도 있다는 사실을 깨닫는 것도 중요합니다. EBRI(Employee Benefit Research Institute)에 따르면 계획보다 일찍 퇴직하는 근로자의 약 1/3이 건강 문제나 장애로 인해 그런 것으로 나타났습니다. 이러한 가능성을 방지하려면 소득의 최대 80%를 대체할 수 있는 장애 보험 정책을 고려하십시오.  이렇게 하면 계획보다 일찍 노후 자금을 사용하지 않거나 62세에 연금을 받아들이지 않아도 되므로 67세의 정식 연금 수령 연령까지 기다릴 경우 대비하여 30% 높은 연금금액을 받을 수 있습니다.

사회보장국(Social Security Administration)에 따르면, 65세 이전에 25% 이상의 사람들이 장애를 겪게 되지만 많은 노동자들은 장애 보험에 대한 보장을 놓치고 있습니다. 사회보장은 장애 보험을 제공하지만, 보험금을 받기 위해선 어떤 유형의 유급 근로도 할 수 없는 상태여야 한다는 자격 요건을 충족해야합니다.

 

상업용 장애 상은 기준이 낮을 수 있습니다. 고용주가 보험을 제공하지 않거나 사용 가능한 플랜이 귀하의 소득을 충분히 커버하지 못하는 경우 독립 보험 대리인이 독립형 보험 구매를 도와줄 수 있습니다. 보험 옵션에 대해 소비자를 교육하는 비영리 단체 Life Happens에 따르면 개인 장기 장애 보험 비용은 일반적으로 연봉의 약 1%에서 3%입니다. 연봉이 7자리에 달하고 연간 상여금이 많은 소득자는 표준 정책 위에 추가되고 일시금 지급과 더 높은 소득 한도를 제공할 수 있는 상한 장애 보험을 고려할 수도 있습니다.

 

고령 근로자는 고용주가 규모 축소를 모색할 때 불균형적으로 정리 해고의 대상이 됩니다. EBRI에 따르면 계획보다 일찍 은퇴한 사람들 중 23%는 구조조정이나 기타 회사 개편으로 인해 직장을 그만뒀다고 보고했으며 19%는 조기 퇴직 패키지를 제안받았다고 보고했습니다. 영향을 받는 사람들은 주에서 실업 수당을 받을 자격이 있을 수 있지만 혜택은 이전 급여와 일치하지 않을 가능성이 높으며 일반적으로 26주에 종료됩니다.

직업 안정성은 당신이 컨트롤할 수 없을 수도 있지만, 이것은 더욱 더 당신이 할 수 있는 한 최대한의 저축을 해야하는 이유입니다. 50세 이상 근무자를 위해 허용되는 추가 납입금으로 현재 401(k) 납입 한도는 22,500달러이며, 추가로 7,500달러를 납입할 수 있습니다. 이는 또한 퇴직 후에 머리 위에 걸리지 않도록 신용카드 또는 기타 회전형 부채를 처리할 때입니다. "자산 측면 뿐만 아니라 부채 측면도 주의를 기울이십시오."라고 시티즌즈 뱅크 자산 관리의 부사장이자 재무 계획 운영 매니저인 H. Jeffrey Spivack이 말합니다.

직장을 잃으면 고용주 제공 건강 보험도 잃을 수 있습니다. J.P. 모건 자산 관리의 분석에 따르면, 2023년 비흡연자 64세의 실버급 보험계획의 평균 비용은 월 1,071달러입니다. (기준 실버급 계획의 비용이 수입의 8.5%를 초과하는 경우 소득 기반 보조금을 받을 수 있습니다.) 이는 비상금의 필요성을 증대시키는 예기치 못한 비용입니다.

비상 사태에 대비

Voya 파이낸셜의 최근 설문 조사에 따르면 미국인의 약 43%는 퇴직 저축 계획이 유일하게 중요한 긴급 저축 형태라고 말합니다. 제한된 예외를 제외하고 59½세 이전에 기존 401(k)를 사용하면 인출 금액의 10% 벌금과 일반 소득세를 내야 합니다. 즉각적인 재정적 타격과 함께 퇴직 저축은 장기 주식 시장 수익을 잃게 됩니다.  

401(k)를 압류하거나 신용카드 빚을 지는 것을 피하기 위해 재정 고문은 근로자가 긴급 상황에 대비해 3~6개월치 비용을 유동 계정에 보관할 것을 권장합니다. 예비 퇴직자들은 계획보다 일찍 퇴직해야 하는 경우를 대비하여 그것보다 조금 더 많은 것을 목표로 삼아야 합니다.

 

희소식: 오늘날의 높은 수익률은 현금 보유를 훨씬 더 매력적으로 만듭니다. 온라인 전용 저축 계좌는 4% 이상의 수익률을 제공하므로 유동성을 유지하면서 비상 저축을 채울 수 있습니다. (예금증서도 매력적인 이율을 제공하지만 급하게 접근해야 할 수 있는 현금에는 권장되지 않습니다.)

 

최근 몇 년 동안 주택 가치가 치솟았고 주요 주택 담보위에 앉아 있는 예비 은퇴자들은 실직, 지붕 수리 또는 기타 예상치 못한 비용이 발생할 경우를 대비하여 주택 담보 신용 한도 또는 Heloc을 여는 것을 고려할 수 있습니다. 아직 고용되어 있을 때 이러한 대출 자격을 얻기가 더 쉽기 때문에 대출을 열고 필요가 생길 때까지 미사용 상태로 둘 수 있습니다.

모기지 및 소비자 대출 정보 발행업체인 HSH.com의 Keith Gumbinger 부사장은 Heloc을 여는 데 드는 총 비용은 아마도 1,000달러 미만일 것이라고 말합니다. Helocs에 대한 이자율은 일반적으로 우대금리 또는 은행이 대출 금리를 설정하는 데 사용하는 이자율보다 2% 포인트 높다고 그는 말합니다. 현재 우대금리는 8%정도이다. Heloc에 대한 10%의 이율은 거래가 아니지만 Bankrate.com에 따르면 현재 평균 20%인 신용 카드 이율보다 여전히 저렴합니다.

Gumbinger씨는 Heloc의 중요한 주의점으로, 은행이 당신의 금융상황이 신용에 영향을 미칠 만큼 나빠지면 이를 철회할 수 있다는 것을 들었습니다.

위기 대비 계획을 세우는 것은 포트폴리오에 가해지는 압박을 줄일 수 있으며, 이는 당신이 은퇴 싯점에 도달하기 전에 최적화해야 하는 포트폴리오에 대한 것입니다. 10년 전에 시작하면 목표 은퇴일이 다가올수록 계획을 조정할 수 있습니다. Thompson씨는 "이제 본격적으로 일에 착수할 때입니다."라고 말합니다.

출처: Elizabeth O'Brien에게 다음 주소로 편지 쓰기elizabeth.obrien@barrons.com