Wall Street Breakfast: Military Might

군사력

"최선의 방어는 좋은 공격이다"라는 문구가 살아 있고 각 국가들은 계속해서 군사비 지출을 기록적인 수준으로 늘리고 있습니다. 가장 앞서는 것은 2024회계연도 국방비로 8,250억 달러를 배당한 미국이다. 이것은 그 아래 10개국의 군사비를 합친 금액과 비슷하며, 참전용사 수당등 비재량적 국방비 지출을 포함한 국방비를 고려하면, 그 숫자는 이미 연간 1조 달러를 훨씬 넘어섰을 것입니다.

 

스냅샷: 전 세계적으로 갈등이 격화되는 것을 보고 많은 서방 국가들은 "평화 배당의 시대는 끝났다"고 경고해 왔습니다. 에마뉘엘 마크롱 정권 하에서 유럽 전역에서 국방비 지출을 주도해 온 프랑스는 앞으로 몇 년 동안 군사비 지출을 3분의 1 이상 늘릴 예정이다. NATO의 또 다른 힘은 창립 회원국인 노르웨이가 최근 국방예산 규모를 두 배로 늘리겠다는 계획을 제시한 데서 비롯되었으며, 미국 의회는 주말 이란의 공격 이후 우크라이나, 이스라엘, 대만에 대한 지원에 대한 투표를 위한 최선의 길을 논의하고 있습니다.

 

국방비 증가에 대한 요구는 서구국가가 군대 모집 감소, 막대한 부채 부담 및 높은 이자율로 인한 압박으로 어려움을 겪고 있는 시기에 나왔습니다.

일부에서는 방산주를 무기 거래로 간주했지만 수익률이 항상 모범적인 것은 아니었으며 WSB 가입자중 4.4% 만이 이 부문을 효과적인 헤징 메커니즘으로 보고 있습니다. 실제로 Raytheon( RTX ) 및 Lockheed Martin( LMT )과 같은 거대 방산업체는 최근 발표된 170억 달러 규모의 ICBM 요격 프로그램과 같은 대규모 신규 계약에도 불구하고 주가는 2020년 3월 코로나19 대유행 이전과 거의 비슷한 수준에서 거래되고 있습니다 .

 

주목할 사항: 기존 주문 잔고와 생산 능력은 즉각적인 신규 주문 수익으로 이어지지 않으며 이는 주가에 반영될 수 있습니다. 또한 서구 군대가 첨단 무기를 조달하는 데는 오랜 시간이 걸리는 반면, 계약업체는 특히 향후 정치적 또는 전략적 검토의 대상이 될 수 있는 대규모 프로젝트의 경우 마진을 확보해야 합니다. 해당 부문에서 많은 주가 승자가 있었지만 일부 방산주는 배당금에 대해 더 많이 고려된다는 점에 유의하는 것도 중요합니다.

Seeking Alpha에서 최고의 퀀트 순위 항공우주 및 방위 주식을 확인.

 

독점금지 폭식

법무부가 이르면 다음 달 콘서트 프로모터와 티켓마스터 부서를 상대로 독점 금지 소송을 제기할 준비를 하고 있다는 보도가 나오면서 Live Nation( LYV )의 주가가 압박을 받고 있습니다. 주가는 시판 전 거래에서 거의 8% 하락 해 90달러 수준에 가까워졌습니다. 규제 당국은 구체적인 혐의는 알려지지 않았지만 Live Nation이 라이브 이벤트 티켓팅 경쟁을 약화시키기 위해 지배력을 이용했다고 주장할 것입니다. 라이브 네이션(Live Nation)이 공연장에 접근할 수 없도록 위협하는 행위를 금지하는 DOJ 법령은 반복적인 위반 으로 인해 2025년까지 연장되었습니다 . ( 댓글 13 개 )

 

반도체에 진심

삼성( OTCPK:SSNLF )이 미국 칩 생산량을 늘리기 위해 최대 64억 달러의 보조금을 받은 직후 Gina Raimondo 상무부 장관은 CHIPS 법 보조금 390억 달러가 모두 연말까지 할당될 것으로 예상한다고 말했습니다. 그녀는 삼성의 보조금을 발표하는 행사에서 "우리는 순조롭게 진행 중이다"라고 말했다. "우리는 지난 달에 이 중 세 가지를 수행했습니다. 앞으로 몇 주 동안 더 많은 작업을 수행할 것입니다." 지금까지 보조금은 Intel( INTC )과 Taiwan Semiconductor Manufacturing( TSM )에 가장 큰 보조금을 지급하는 등 고급 칩에 중점을 두었습니다. 나머지 보조금은 메모리 칩과 공급업체, 웨이퍼, 화학제품에 대한 투자에 중점을 둘 것입니다.

 

전환의 수수께끼

Peloton( PTON )은 출시된 지 1년도 채 되지 않아 무제한 무료 멤버십 옵션을 조용히 중단했습니다 . 피트니스 앱 계층은 Peloton 장비에 너무 많은 비용을 지출하고 싶지 않은 고객을 유치하기 위해 도입되었으며, 결국 더 많은 교실에 액세스하기 위해 유료 멤버십으로 전환할 것으로 예상했지만 결코 실현되지 않은 것 같습니다. PTON 주가는 이 소식이 알려진 후 월요일에 7.3% 하락했으며 YTD 46% 하락 하여 회사 시가총액이 거의 10억 달러 감소했습니다.

SA 분석가 인 Ahmed Abdelazim은 Peloton이 파산할 확률이 더 높은 것으로 보이기 때문에 이에 대해 약세를 보이고 있습니다 .

 

오늘의 시장

 

아시아에서는 일본 -1.9% . 홍콩 -2.1% . 중국 -1.7% . 인도 -0.6% .

유럽에서는 정오에 런던이 -1.4% 입니다 . 파리 -1.2% . 프랑크푸르트 -1.2% .

7시 선물, 다우 +0.3% . S&P -0.1% . 나스닥 -0.1% . 원유 -0.5% ~ $84.99. 금 +0.1% $2,386.20. 비트코인 -6.2% 로 $62,541.

10년 만기 국채 수익률은 +4bps로 4.65%가 되었습니다.

 

오늘의 경제 캘린더

 

8:30 주택 착공 및 허가

9:00 Fed의 Jefferson 연설

9:15 산업 생산

오후 12:30 Fed의 Williams 연설

오후 1:00 Fed의 Barkin 연설

오후 1:15 Jerome Powell 연설

 

오늘 수익을 보고하는 회사들 »

 

또 무슨 일이 일어나고 있는 걸까요...

 

WSB 설문 조사 결과: 절반은 헤징을 하지 않지만 다른 사람들은 무엇을 하고 있는지 살펴보십시오.

 

또 다른 신기록: 금은 달러 강세에도 불구하고 안전자산 상승세를 이어갔습니다.

 

골드만삭스( GS )의 실적은 글로벌 뱅킹과 시장 회복 으로 앞섰습니다.

 

Reddit ( RDDT ) 는 월가 보도가 상승세에도 불구 하고 하락했습니다.

 

Microsoft는 UAE AI 회사 G42에 15억 달러를 투자합니다. 브래드 스미스(Brad Smith)가 이사회에 합류합니다.

 

하노이의 팀 쿡: 애플은 베트남 공급업체에 더 많은 지출을 약속했습니다.

 

중국의 GDP 성장률은 지원 조치에 힘입어 예상치를 상회했습니다.

 

사이버 공격의 영향 에도 불구하고 UnitedHealth( UNH ) 는 강력한 실적 결과를 얻었습니다.

 

Meta ( META ) 는 터키 에서 Twitter 라이벌 Threads 를 일시적으로 중단합니다.

 

트럼프 미디어( DJT )가 워런트 매도로, 주식 등록 후 침제했다 .