연준이 금리를 계속 인상한다면 이 6개 펀드가 승자가 될 것이다.

2023년 2월 17일 오전 9:24 ET

 

Barrons 에 실린 기사중 금리 인상시기에 맞추어서 펀드 추천의 기사가 나왔다.

금리 인상으로 경기가 죽는다고 하면 대형 성장주의 하락이 예상된다.

이럴때 금리인상과 맞추어서 안전하게 수익을 챙기거나 혹은 하락을 방어하는 있는 자산으로 일부 담아놓는다면 이 어려운 시기를 벗어나는데 도움이 될것 같다.

각 펀드에 하단에 skeekingalpha의 레이팅도 달아놓았다.

 

강력한 소매 판매 및 고용 데이터와 인플레이션에 대한 혼재된 보고서 가 결합되어 3월에 연준이 금리를 인상할 것이라는 기대가 높아졌습니다.

 

매파적인 연준 금리 정책은 의료, 산업, 유틸리티 및 금융과 같은 방어적인 주식을 지지한다고 퀀트 및 기술 분석 회사인 22V 리서치의 설립자인 Dennis DeBusschere 는  월요일 썼습니다. 실질 연방기금금리는 실효 연방금리에서 인플레이션 데이터를 뺀 값으로, 개인 소비 지출 지수(Personal Consumption Expenditures index.)로 측정됩니다.

 

최근 경제지표가 놀라울 정도로 강세를 보였기 때문에 연준이 금리 인상 캠페인을 다시 가속화하고 또 다시 0.5포인트 금리 인상을 통과시킬 것이라는 우려가 커지고 있습니다. 성장주 투자 회사인 Navellier & Associates의 설립자인 Louis Navellier는 목요일 노트에서 로레타 메스터 클리블랜드 연준 총재가 플로리다소재 경영 대학 에서 매파적인 발언을 한 것을 인용하면서 "다음 FOMC 회의에서 50bp 금리 인상에 대한 소문이 나왔다"고 말했습니다.  Mester는 위원회에서 투표권이 없습니다.

 

이러한 두려움은 배당금, 품질 및 낮은 변동성에 초점을 맞춘 위험 회피 환경에서 더 나은 성과를 내는 ETF가 유리합니다. 수요일 22V 리서치가 상장한 6개의 ETF는 관리 자산이 1억 달러 이상이고 5년 이상의 실적을 보유하고 있으며 실질 내재 연방기금 금리 상승과 가장 높은 양의 상관관계를 기록하고 있습니다.

 

 

Amplify CWP DIVO(Enhanced Dividend Income ETF ): ETF는 배당금을 지불하는 미국 증권이나 주주들에게 일부를 돌려줄 수 있을 만큼 충분한 현금을 버는 우량 기업에 투자하며 금리 상승과 거의 90%의 상관관계가 있습니다. 지난해 총 손실은 1.5%로 S&P500 지수를 추적하는 SPDR S&P 500 ETF 트러스트 (SPY) 18%손실보다 좋은 성과였다 . 5년 연환산 기준으로 연간 수익률은 10.7%로 S&P의 10.6%보다 약간 높습니다.

DIVO

Pacer Global Cash Cows Dividend ETF (GCOW): 상승률과 88%의 상관관계가 있는 Pacer의 ETF는 높은 잉여현금흐름수익률로 뒷받침되는 높은 배당수익률을 가진 글로벌 기업이나 주당 시장가치 대비 더 많은 현금을 창출하는 기업에 대한 노출을 제공합니다. ETF는 5년 동안 연간 6%의 수익률을 기록했으며 각각 Bayerische Motoren Werke AG 또는 BMW(BMW.XE) 및 Fortescue Metals Group (FMG.AU)과 같은 독일 및 호주 기업을 포함합니다.

GCOW

 

WisdomTree 미국 품질 배당 성장 펀드 (DGRW): Wisdom Tree의 환매 중심 오퍼링은 성장 기울기와 더 높은 금리로 인해 87% 순풍이 있습니다. Microsoft(MSFT) , Apple (AAPL)과 같은 안정적인 매출을 보이는 기술 회사뿐만 아니라 Coca-Cola (KO) 및 Philip Morris International (PM) 과 같은 소비자 방어주 에도 투자합니다 . 5년 추적 연간 기록은 11%의 수익률을 보여줍니다.

DGRW

 

Franklin International Low Volatility High Dividend Index ETF (LVHI): 더 높은 금리와 86%의 양의 상관관계가 있는 ETF는 더 높은 수익률과 낮은 변동성을 가진 일본과 영국의 회사에 거의 30%의 노출을 제공합니다. ETF의 표준 편차 또는 변동성 척도는 15.61로 S&P의 21.34보다 낮습니다. 업종 비중은 주로 싱가포르에 기반을 둔 은행 DBS Group Holdings (D05.SG)와 같은 금융 서비스 회사에 기울어져 있습니다. 5년간 연간 실적은 7%입니다.

LVHI

 

Hartford Multifactor US Equity ETF (ROUS): 더 높은 금리와 84%의 상관관계가 있는 펀드는 주식 중에서 밸류 팩터에 가장 많이 노출되며 모멘텀 및 품질 팩터가 그 뒤를 따릅니다. Microsoft 및 Berkshire Hathaway (BRK.A) 와 같은 기술 및 금융 서비스 회사에 크게 의존하고 있습니다. 5년 실적은 7%입니다.

ROUS

 

ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF): 상승하는 실질 내재 연방 기금 금리와 82% 상관관계가 있는 ETF는 미국 재무부 20년 이상 채권 지수의 반대 성과를 제공합니다. 듀레이션이 높은 채권은 금리 상승 환경에서 듀레이션이 짧은 채권보다 훨씬 불리하며, 이는 ETF의 성과를 이끌어야 합니다. 즉, 인버스 ETF는 단기 거래를 위한 매우 위험한 베팅이며 매일 재조정되므로 아무도 현금을 하루 이상 보관해서는 안됩니다.

TBF

 

Karishma Vanjani (karishma.vanjani@dowjones.com)