Wall Street Breakfast: Flood The Market

시장을 침수시키다

재닛 옐런 재무장관이 오늘 지난해에 이어 두 번째로 중국을 방문한다 . 이번 여행에는 허리펑 부총리, 왕웨이중 광둥성 제조·수출성 장관등 중국 고위 관리들과 4일간의 회담이 포함됩니다. 이는 또한 이번 주 바이든 대통령과 시진핑이 '불공정 무역 정책'과 '비시장 경제 관행'을 논의한 전화 통화에 이어 나온 것이며, 안토니 블링컨 국무장관은 올해 말 베이징을 방문할 예정이다.

 

스냅샷: 옐런의 순방은 특히 청정 에너지 산업(태양광 패널, 배터리, 전기 자동차 등)에서 중국에서 쏟아지는 수출품을 다룰 것입니다. 엘론 머스크는 테슬라( TSLA )의 최근 실적 발표에서 "무역 장벽이 확립되지 않는다면 그들(중국 자동차 제조업체)은 세계의 대부분의 다른 자동차 회사를 거의 무너뜨릴 것"이라고 말했다.

하룻밤 사이 중국 BYD( OTCPK:BYDDY )는 올해 첫 전기 픽업트럭을 출시할 계획을 발표하기도 했습니다. 이는 Tesla의 Cybertruck 및 기타 업체를 상대로 가격과 판매 측면에서 경쟁업체를 압도하는 것입니다 .

 

바이든은 의회 승인 없이 일방적으로 중국산 제품에 새로운 관세를 부과할 수 있어 향후 논의에서 행정부에 더 많은 영향력을 미칠 수 있다. 그러나 더 큰 두려움은 산업 과잉생산의 축적이며 , 특히 경제성장 둔화로 인해 중국의 내수소비 능력이 저하되고 있는 상황에서 더욱 그렇습니다. 과잉 생산과 보조금 산업으로 인해 과거 중국은 제품을 할인된 가격으로 해외에 판매했으며, 이는 특히 초기 기술 분야에서 다른 국가의 경쟁을 어렵게 만들었습니다.

 

옐런 총리는 순방을 앞두고 "우리는 소통이 너무 부족해 너무 오랫동안 떨어져 있었고, 오해가 생겼다"고 말했다. "우리는 경제를 분리하고 싶지 않고 공평한 경쟁의 장을 마련해야 한다는 것이 우리 모두에게 중요하다는 점에 동의했습니다. 나는 (중국의) 과잉 생산 능력이 미국 근로자들에게만 위험이 되는 것이 아니라 중국 경제의 생산성과 기업의 성장에도 영향을 미칠뿐 아니라 전세계에도 위험을 초래한다는 나의 믿음을 전달할 것입니다. "

 

파라독스: 제조업 강국인 중국은 지구상에서 가장 큰 오염 배출원이며, 여기에는 미래의 청정 에너지 기술 제조도 포함됩니다. 그런 다음 더 엄격한 배출 규정과 높은 기후 목표를 갖고 있는 서구 국가들에게 해당 제품을 판매합니다.

Wood Mackenzie에 따르면 중국산 태양광 모듈은 미국산 제품보다 65% 저렴하며, 베이징의 시장 점유율은 2026년까지 최소 80% 이상 유지될 것으로 예상됩니다. 미국은 가능한 빨리 재생 에너지를 최대한 온라인으로 전환하려고 하지만, 동시에 국내 공급망을 구축하려고 노력함에 따라 상황은 더욱 복잡해집니다. 물가 인플레이션 감소법(Inflation Reduction Act)을 통한 보조금 역시 장기적으로 지속하기 어려운 중국과 같은 길을 걷게 될까 우려됩니다.

 

더 많은 증거

제롬 파월 연준 의장은 수요일 " 인플레이션이 2%를 향해 지속적으로 하락할 것이라는 확신이 더 커질 때까지 정책 금리를 낮추는 것이 적절하지 않을 것"이라고 반복적으로 밝혔습니다. 그러나 강조된 일부 주요 사항은 "최근 데이터가 전반적인 상황을 실질적으로 바꾸지 않는다"는 점 "올해 어느 시점"에 금리 인하를 시작하는 것이 적절할 것이라는 점을 강조했습니다.

시장 참가자들은 금이 기록적인 영역으로 상승세를 확장하면서 이러한 진술을 긍정적으로 보았습니다. 빛나는 금속만이 아닙니다. 원유등 기타 원자재 가격도 상승했습니다.

 

디즈니 매직킹덤

역대 가장 비용이 많이 드는 대리 경선에서 Walt Disney( DIS )가 제안한 이사 명단이 연례 회의에서 Nelson Peltz의 Trian Group과 Blackwells Capital이 제안한 후보자를 제치고 이사회에 재선 되었습니다. 디즈니 CEO 밥 아이거(Bob Iger)는 “이제 이 혼란스러운 대리 경선이 끝났으므로 우리는 가장 중요한 우선순위, 주주를 위한 성장과 가치 창출, 소비자를 위한 창의적 우수성에 100% 관심을 집중하고 싶다”고 선언했습니다. 투표 후 DIS 주가는 3.1% 하락했으며 투자 그룹 리더인 Long Player는 Peltz와 Blackwells가 포괄적인 비전이 부족하여 견인력을 얻지 못했다고 지적했습니다 . ( 댓글 74 개 )

 

아이봇

Apple( AAPL )은 "차세대 큰 건"을 찾기 위해 가정용 로봇 시장을 조사하고 있는 것으로 알려졌습니다 . iPhone 제조업체는 또한 테이블 위에 앉아서 로봇 공학을 사용하여 이동하는 가정용 장치를 개발했지만 Apple이 제품을 출시할 것이라는 보장은 없습니다.

Apple이 수년에 걸쳐 이니셔티브에 100억 달러를 지출한 것으로 보고된 후 2월에 전기 자동차 프로젝트 작업을 중단했다는 것을 기억하십시오. 최근 몇 년 동안 로봇 시장을 개척하려고 시도한 다른 기술 회사로는 가정용 로봇 Astro를 갖춘 Amazon( AMZN ), 휴머노이드 로봇 Optimus를 갖춘 Tesla( TSLA ) , Figure AI의 Figure 01 등이 있습니다.

 

오늘의 시장

 

아시아에서는 일본이 +0.8% . 홍콩은 폐쇄됐다. 중국은 폐쇄됐다. 인도 +0.5% .

유럽에서는 정오에 런던이 +0.4% 입니다 . 파리 +0.2% . 프랑크푸르트 +0.2% .

7시 선물, 다우 +0.3% . S&P +0.3% . 나스닥 +0.4% . 원유 -0.1% ~ $85.34. 금 -0.1% ~ $2,313.90. 비트코인 +0.2% 로 $66,304.

10년 만기 국채 수익률은 +1bp로 4.36%가 되었습니다.

 

오늘의 경제 캘린더

 

7:30 도전자 감원 보고서

8:30 상품 및 서비스의 국제 무역

8:30 최초 실업 수당 청구

10:00 Fed의 Harker 연설

10:30 EIA 천연가스 재고

오후 12:15 Fed의 Barkin 연설

오후 12:45 Fed의 Goolsbee 연설

오후 2:00 Fed의 Mester 연설

오후 2:00 Fed의 Kashkari 연설

오후 4:30 Fed 대차대조표

오후 5:00 Fed의 Paese 연설

오후 7:20 Fed의 Musalem 연설

오후 7:30 Fed의 Kugler 연설

 

오늘 수익을 보고하는 회사들 »

 

또 무슨 일이 일어나고 있는 걸까요...

 

월스트리트 조식 부문 설문조사: 어떻게 시작되었고 어떻게 진행되고 있나요 ?

 

엔비디아( NVDA )는 대만 지진으로 인한 공급 중단은 없다고 밝혔습니다 .

 

Alphabet ( GOOG , GOOGL )은 AI 검색을 페이월 뒤에 두는 것을 고려하고 있습니다.

 

Redstone은 Paramount( PARA ) 지분을 Skydance에 매각하기로 합의했습니다.

 

Einhorn: Greenlight는 NY Community Bancorp(NYCB) 에서 포지션을 매각했습니다.

 

Tesla ( TSLA )는 애널리스트로부터 타격을 입었다. 그러나, Cathie Wood는 여전히 우호적인 입장입니다.

 

 

더 많은 생산? EV 제조업체는 인도의 제안된 지역에 대한 검토.

 

Fisker( OTC:FSRN )는 현금 위기 상황에서 향후 지침을 철회합니다.

 

Etsy ( ETSY )는 액티브 투자자 Elliott가 매수 포지션을 제안함에 따라 상승세를 보이고 있습니다.

 

레비 스트라우스( LEVI )가 기업 구조 개선을 지적한 뒤 랠리를 펼쳤다.