Wall Street Breakfast: No More Negativity

더 이상 마이너스는 없다

거의 10년이 걸렸지만 일본 은행은 마침내 마이너스 금리에 대한 재고를 요청했습니다 . BOJ가 거의 17년 동안 금리를 인상하지 않았기 때문에 축소하면 더욱 주목할 만합니다. 투자자들에게 하룻밤 사이에 더 많은 것을 씹을 수 있도록 중앙은행은 수익률 곡선 통제도 해체하여 10년 수익률을 억제함으로써 통화 정책이 느슨하게 유지되도록 할 것입니다. BOJ는 또한 ETF나 REIT와 같은 위험자산의 매입을 중단하고 기업어음과 회사채의 매입을 줄이고 있습니다.

 

배경: 이번 결정은 2010년대에 시작되어 유럽과 일본 전역에 걸쳐 사용된 값싼 돈의 글로벌 시대가 끝났다는 것을 의미합니다. NIRP는 대규모 통화 부양과 함께 성장 회복에 초점을 맞췄지만, 코로나19 팬데믹과 우크라이나 전쟁 이후 인플레이션 압력으로 인해 공격적인 긴축 사이클이 발생했습니다. 정책입안자들은 최근 가격 인상을 다른 곳에서 유입된 것으로 보고 있는 가운데 일본 은행(BoJ)이 마지막으로 남아 있는 저항 세력 이었지만 이제 그러한 입장은 공식적으로 종료되었습니다. BOJ는 최근 결정 이후 시장 반응을 완화하는 데 도움을 주기 위해 YCC 입장 수정과 같은 일부 의도를 미리 전보로 보냈습니다. 밤새 엔화가 달러당 150까지 하락했지만, 이는 2024년( +19% YTD)에도 기록적인 상승세를 이어가고 있는 니케이 225( NKY:IND )의 상승을 방해하지 않았습니다 . 정책 정상화를 향한 움직임은 또한 BOJ가 디플레이션 위협에서 벗어났다고 확신하고 있으며 중기적으로 금리 인상이 점진적일 가능성이 높다는 것을 시사합니다. 대차대조표는 어떻습니까? 우에다 가즈오 BOJ 총재는 기자회견에서 "과거와 거의 같은 규모의 채권을 계속 매입할 것"이라고 말했다. "미래에 관해서는 우리가 특별 통화 완화를 종료했기 때문에 어느 시점에서는 대차대조표를 축소하는 것을 눈여겨볼 것입니다. 그러나 다음 금리 인상이 우리 채권의 테이퍼링을 진행할 것인지에 대해서는 구체적으로 생각하지 않습니다. - 대차대조표를 매수하거나 축소하거나 그 반대."

 

 

슈퍼컴퓨팅

엔비디아( NVDA )는 월요일 매우 기대되는 GTC 개발자 컨퍼런스에서 "티핑 포인트에 도달한" 가속화된 컴퓨팅으로 세상을 밀어넣는 것을 포함하여 여러 가지 발표를 했습니다. "우리는 더 큰 GPU를 구축해야 합니다. Hopper는 환상적이지만 더 큰 GPU가 필요합니다"라고 CEO Jensen Huang은 새로운 Blackwell GPU 플랫폼 과 새로운 GB200 슈퍼 칩을 소개하면서 선언했습니다. 또 다른 AI 관련 소식으로는 애플( AAPL )이 구글( GOOG )( GOOGL ) 제미니 (Gemini)를 아이폰에 탑재하는 방안을 논의 중이며 오픈AI(OpenAI)의 AI 모델 활용도 검토 중인 것으로 알려졌다. ( 댓글 153개 )

 

지진 사기

중국 증권 규제 당국은 Evergrande( OTCPK:EGRNQ )가 채무 불이행 전 2년 동안 780억 달러 이상 수익을 부풀렸다고 비난했습니다. 그 결과 문제가 발생한 부동산 개발업자는 중국에서 부과된 벌금 중 가장 큰 벌금 중 하나인 5억 8100만 달러의 벌금을 물게 되었습니다. 부풀려진 수치는 루이싱 커피(Luckin Coffee)와 엔론(Enron)의 수치를 훨씬 초과했으며 이러한 위조된 수치를 기반으로 발행된 Evergrande 채권 인수자에게 문제를 일으킬 수 있습니다. 벌금은 또한 회사의 전 감사인 PricewaterhouseCoopers와 중국 규제 기관의 평판에 좋지 않은 징조입니다. ( 댓글 3개 )

 

전기자동차 현실

Fisker( FSR ) 는 현금이 부족한 전기 자동차 제조업체가 Lordstown Motors( OTCPK:RIDEQ ) 및 기타 회사와 유사한 운명을 피하기 위해 과잉 운전을 함에 따라 6주 동안 생산을 중단했습니다 . 이 소식은 계속 우려가 제기된 이후 계속 하락세를 보인 FSR 주식에 부담을 주었습니다 . Fisker는 잠재적인 투자를 위해 대형 자동차 제조업체와의 지속적인 대화를 포함한 조건에 따라 기존 투자자로부터 1억 5천만 달러의 자금 조달 약속을 확보했지만 여전히 운영을 축소해야 할 수도 있다고 경고했습니다.

SA 분석가인 The Asian Investor는 지난주 "Fisker의 마지막 희망은 Nissan( OTCPK:NSANY ) 또는 다른 주요 자동차 제조업체 의 투자일 수 있습니다 ."라고 썼습니다. ( 댓글 2개 )

 

오늘의 시장

 

아시아에서는 일본이 +0.7% . 홍콩 -1.2% . 중국 -0.7% . 인도 -1% .

유럽에서는 정오에 런던이 -0.2% . 파리 +0.2% . 프랑크푸르트 플랫.

7시 선물 , 다우 -0.1% . S&P -0.2% . 나스닥 -0.3% . 원유 -0.2% ~ $81.98. 금 -0.4% 에서 $2,156.40. 비트코인 -7.2% 로 $63,098.

10년 만기 국채 수익률은 -3bps로 4.31%입니다.

 

오늘의 경제 캘린더

 

FOMC 회의 시작

8:30 주택 착공 및 허가

오후 1:00 130억 달러, 20년 만기 채권 경매 결과

오후 4:00 Treasury International Capital

 

Companies 오늘 수익 보고 »

 

또 무슨 일이 일어나고 있는 걸까요...

 

WSB 설문조사 결과: 비즈니스 자동화는 가장 큰 AI 틈새 시장 으로 간주됩니다.

 

다시? 페덱스( FDX )와 아마존( AMZN )이 파트너십 논의를 진행했다.

 

Intel( INTC )이 지원하는 Astera Labs( ALAB )는 계획된 IPO 규모를 늘립니다.

 

슈퍼마이크로컴퓨터( SMCI )는 S&P 500에 편입된 후 수익을 포기했다.

 

비트코인( BTC-USD )이 사상 최고치에서 떨어지고 암호화폐 주식이 하락 했습니다.

 

가이아나 권리 분쟁: 엑슨( XOM )은 헤스( HES ) 를 매수하려고 하지 않습니다.

 

DocuSign ( DOCU ) 주가는 활동가들의 추측 속에 빠르게 상승했습니다.

 

Joann ( JOAN )은 예상대로 Chapter 11 파산 신청을 했습니다.

 

Cisco( CSCO ) 는 Splunk( SPLK ) 인수를 위해 280억 달러 규모의 거래를 완료했습니다.

 

주요 혼란: AI PC가 전 세계 PC 출하량 에서 점유율을 높일 것으로 예상됩니다.