Wall Street Breakfast: 1년후

1년 후
실리콘밸리 은행이 파산한 지 정확히 1년이 지났다.

지난 3월 지역 위기를 초래했던 비슷한 약점이 아직도 남아있지 않은지 많은 이들이 궁금해하고 있다. 

이러한 우려 중 가장 눈에 띄는 것은 2023년 위기 당시 실패한 또 다른 상업 대출 기관인 Signature Bank의 자산을 인수한 New York Community Bancorp( NYCB )에 집중되었습니다. 

지난번에는 FDIC가 파산한 은행의 매각을 촉진하기 위해 개입했습니다. 

보장된 예금을 보호할 수도 있지만 특히 더 넓은 산업측면에 문제가 되었을 경우에 사전에 처리하기가 확실히 더 쉽기떄문이다.

스냅샷: 

은행은 다양한 이유로 망할 수 있으며, 특정 실패에 대처하는 데 필요한 적절한 규칙과 지침이 다른 곳에서는 반드시 작동하지 않을 수도 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. SVB가 실패한 이유는 부실 대출 때문이 아니라, 있어야 할 감독이 만기 불일치와 다양화를 효과적으로 해결하지 못했기 때문입니다. 

다른 곳에서는 뉴욕 커뮤니티 뱅크(New York Community Bank)가 1월에 놀라운 분기별 손실과 신용 손실에 대한 충당금으로 경종을 울렸으며 스티븐 므누신(Steven Mnuchin) 전 재무장관이 이끄는 투자 그룹이 최근 10억 달러의 생명선을 제공하기 위해 개입했지만 상업용 부동산 관계에 대한 우려는 여전히 남아 있습니다. 

 세인트루이스 연준에 따르면 CRE 대출의 3분의 2는 지역 은행이 보유하고 있는데, 이는 상황이 좋지 않을 경우 업계가 엄청난 압박을 받을 수 있다는 것을 의미합니다. 

 

IMF는 지난주 글로벌 금융안정 보고서에서
"CRE 익스포저의 높은 집중은 경제적 불확실성과 높은 이자율, 잠재적으로 부동산 가치 하락, 자산의 품질 악화 속에서 크고 작은 은행들에 심각한 위험을 의미한다"고 경고했다."2023년 4분기에 일부 은행은 손실이 안전성과 건전성을 훼손할 수 있는 유난히 높은 

CRE 집중도를 유지했습니다. 이 혼란은 또한 급격한 금리 상승이 상호 작용을 통해 미칠 수 있는 영향을 극명하게 상기시키는 역할을 합니다. 근본적인 재정적 취약성을 갖고 있다”고 말했다.

전망: 

규제 당국은 조사를 강화하고 "바젤 III 엔드게임"과 단기 유동성 및 자본 요구 사항을 다루는 새로운 규정을 통해 은행 부문의 위험을 방지하려고 시도하고 있습니다. 

문제는 이것이 CRE 위험을 효과적으로 표적으로 삼을 것인지, 아니면 반대로 금융 시스템에 대한 위험을 수반하는 모든 문제가 지나치게 선정화되었는지 여부입니다. 

인도 태평양
중국이 이 지역 전체에 경제적 영향력을 확대함에 따라 워싱턴은 특히 2017년 환태평양 파트너십(TPP)에서 탈퇴한 후 인도 태평양에서 두 배로 확대하려고 합니다. 

"우리는 미국이 경제 파트너로 선택 되기를 원합니다." 라고 지나 라이몬도(Gina Raimondo) 장관이 선언했다. 

"그렇게 하려면 우리는 자금으로, 협력으로, 지속적으로 나라에 나타나야 합니다." 

이에 대해 Raimondo GreenFire Energy, Google(GOOGL, GOOG) 및 United Airlines UAL)를 포함하여 20명 이상의 임원과 함께 이틀 동안 필리핀을 방문하면서 미국 기업들이 필리핀에 총 10억 달러가 넘는 투자를 발표할 것이라고 밝혔습니다.

범죄 수사
미국 법무부가 비행 중 보잉( BA ) 737 MAX 의 동체 일부가 폭발한 알래스카 항공( ALK ) 1282편에 대한 범죄 수사 에 착수한 것으로 알려졌습니다. 

연방 수사관들은 이미 불운한 여정에 탑승한 일부 승객과 승무원들에게 연락을 취했습니다. 

이 조사는 보잉이 2018년과 2019년 두 건의 치명적인 737 MAX 충돌 사고에 대한 연방 조사를 확정한 이전 합의를 준수했는지 여부에 대한 법무부의 검토를 알려줄 것입니다.

이 소식은 또한 보잉이 파손된 도어 플러그에 대한 작업 기록을 찾을 수 없다고 인정한 보도에 따른 것입니다 .

 

부동산 자산 위기
"심각한 부실과 운영 능력 상실"을 겪은 중국 부동산 회사들은 파산하고 구조조정을 해야 한다 . 

니홍 주택도농개발부장은 전국인민대표대회에서 "대중의 이익에 해를 끼치는 행위를 저지른 사람들은 법에 따라 조사되고 처벌될 것"이라고 말했다. 

중국 부동산 개발업자들은 유동성 문제로 고심해 왔으며 이로 인해 채무 불이행과 지불 지연이 발생했습니다. 중국이 문제가 있는 프로젝트에 자금을 조달하기 위한 메커니즘을 도입했지만 ING 경제 및 금융 분석에서는 부동산 부문이 계속해서 성장을 저해 할 것으로 예상하고 있습니다 .

오늘의 시장

아시아에서는 일본 -2.2% . 홍콩 +1.4% . 중국 +0.7% . 인도 -0.8% .
유럽에서는 정오에 런던이 -0.5% . 파리 -0.4% . 프랑크푸르트 -0.6% .
7시 선물, 다우 -0.2% . S&P -0.1% . 나스닥 플랫. 원유 -0.1% ~ $77.95. 골드 플랫 $2,184.70. 비트코인 +2.4% 로 $71,549.
10년 만기 국채 수익률은 4.08%로 변동이 없습니다.

오늘의 경제 캘린더

오후 1시 오늘 수익을 보고하는 560억 달러 3년 채권 경매

회사 결과 »

또 무슨 일이 일어나고 있는 걸까요...

3M( MMM ) 보드가 헬스케어 분사를 청산하고 4월 1일부터 거래를 시작합니다 . 

 

중국 소비자 물가가 6개월만에 처음으로 상승했다 . 

 

연준은 UnitedHealth가 결제에 관해 서비스 제공자와 협력할 것을 촉구합니다. 

 

FDA는 Eli Lilly( LLY ) 의 알츠하이머 치료제 에 대한 결정을 연기했습니다 . 

 

효능 문제: DEA 관계자 는 대마초 일정 변경에 반대합니다 . 

 

바이든 대통령은 연준이 금리를 인하할 것이라고 예측했다 . 

 

Barclays: 주식 뮤추얼 펀드 포지셔닝이 코로나19 이후 최고치를 기록했습니다 . 

 

Goldman 분석가는 상위 25개 주식 선택 기회를 강조합니다 . 

 

곤경에 처한 RV 시장: 가격이 회복을 향한 오르막길을 주도하고 있습니다 .

 

델타( DAL )는 보잉 737 MAX 인도가 2027년까지 지연될 것으로 보고 있습니다 .